Fusioni e Acquisizioni: il mercato del packaging sta vivendo un buon momento per le transazioni

Dopo aver registrato un aumento di 14,89% del valore lordo della produzione (GVV) lo scorso anno, raggiungendo R$165,9 miliardi secondo i dati della Brazilian Packaging Association, l'industria brasiliana del packaging dovrebbe continuare a salire nel 2025, con buone prospettive per le transazioni di acquisto e vendita di asset Secondo un sondaggio di Redirection International, specializzata in advisory per fusioni e acquisizioni (M & A), solo nel 2025 sono state registrate sei transazioni che coinvolgono aziende del segmento Negli ultimi due anni sono state annunciate al mercato 23 operazioni.

L'indagine considera tutte le negoziazioni che coinvolgono le aziende che operano nella produzione e distribuzione di materiali che proteggono, conservano e presentano i prodotti. “Nonostante lo scenario macroeconomico più impegnativo, con un aumento dell'inflazione e alti tassi di interesse, ci aspettiamo che il mercato brasiliano del packaging continui su una traiettoria di crescita nel 2025, trainato da consumi interni, agrobusiness ed esportazioni, soprattutto con il tasso di cambio svalutato che favorisce l'industria nazionale”, spiega l'economista Gabriel Loest Cardoso, partner di Redirection International e uno dei responsabili dello studio, ricordando che il settore è cresciuto a ritmi salutari, con una crescita stimata di 4,2% fino al 2020 Intelligor.

Oltre ai fattori strutturali, la proiezione positiva del mercato si basa anche sul cambiamento del profilo del consumatore, sia in Brasile che all'estero, con l'avanzamento del mercato consegna, l'aumento del consumo di alimenti trasformati e confezionati, la ricerca di imballaggi funzionali e innovativi e la preferenza per imballaggi sostenibili dal punto di vista ambientale, da materiali riciclati o da ricarica, per esempio.

“Osserviamo una nuova tendenza globale nel settore, guidata dalle 4E dell‘(E-commerce, Efficiency, Environment and Packaging Innovation (4Es’)Ambiente) e Engagement In questo contesto, M & A diventa uno strumento strategico per accelerare la crescita, ottimizzare i prezzi e adottare strategie per ‘irnesizzione’ per generare sinergie operativeVediamo richieste e opportunità di acquisizione per le medie imprese del settore Tra le caratteristiche che aumentano l'attrattività di queste aziende, vorrei evidenziare la dimensione/pertinenza delle operazioni, i ricavi superiori a R$ 80 milioni, il portafoglio clienti diversificato, l'attenzione al packaging speciale, il buon livello di governance e le operazioni efficienti, con conseguente buon marginal”, evidenzia l'economista.

Secondo l'indagine, le transazioni di M & A registrate negli ultimi due anni nell'industria brasiliana del packaging hanno coinvolto sia le società nazionali che acquistano altre società in Brasile o all'estero, sia gli investitori internazionali che cercano asset brasiliani Con il mercato ancora frammentato, il paese presenta anche opportunità per giocatori i minori espandono l'innovazione e scalano il loro modello di business attraverso fusioni e acquisizioni.

“Il settore del packaging, in particolare carta e cartone ondulato, rimane attraente per il consolidamento, soprattutto nel settore alimentare e delle bevande, cosmetico, imballaggio medico e industriale,”, afferma Gabriel Loest Cardoso.

Tra i movimenti mappati da Redirection International vi sono l'espansione di Suzano IO che ha intensificato le sue operazioni internazionali nel 2024, con l'acquisizione di due stabilimenti Pactiv Evergreen negli Stati Uniti IO e le transazioni effettuate da Klabin per consolidare la propria leadership nel segmento del packaging sostenibile nel 2024.