Per chi sta pensando di investire, capire come diversi tipi di istituzioni finanziarie possono aiutare a raggiungere i propri obiettivi è cruciale. Banche, le società di intermediazione e gli uffici familiari operano in modi diversi, impattando gli investimenti in modi diversi
Cambiamenti recenti nel mercato
Nel 2020, nel mercato americano, la remunerazione basata su commissione rappresentava il 66% dei modelli di pagamento, mentre la retribuzione tramite commissioni era del 27%, e la compensazione per consulenza (ora, tassa, puntuale, ecc..) somava 6%. Già nel 2023, la retribuzione basata su commissione è salita all'83%, mentre la retribuzione a commissione è scesa all'8% e la compensazione per consulenza è rimasta all'8%. Questa modifica riflette una chiara preferenza per modelli più allineati agli interessi degli investitori
È importante notare che questa tendenza sta iniziando a emergere anche in Brasile, che ha raggiunto un totale di R$ 5,7 trilioni di investimenti nell'anno 2023, indicando un movimento verso modelli più trasparenti e che promuovono la migliore aderenza ai desideri dei clienti a lungo termine
Modelli di remunerazione e conflitti di interesse Le banche tradizionali offrono prodotti propri e la loro remunerazione si basa su commissioni, cosa può generare conflitti di interesse nel privilegiare prodotti più redditizi per l'istituzione. Le società di intermediazione e gli agenti autonomi di investimento (AAIs) operano anche sulla base di tariffe e commissioni, mantenendo conflitti simili. Gli uffici familiari, d'altra parte, adottano un approccio personalizzato con remunerazione basata su tariffe fisse, eliminando conflitti di interesse e allineando i tuoi servizi agli obiettivi e al profilo di rischio dei clienti
L'importanza della scelta giusta
Daniel Mazza, specialista in pianificazione finanziaria e socio fondatore di MZM Wealth, sottolinea che è fondamentale che gli investitori comprendano le differenze tra i modelli di consulenza finanziaria per prendere decisioni informate. Conflitti di interesse nei modelli tradizionali possono influire negativamente sui risultati, sottolineando l'importanza di cercare alternative trasparenti e obiettive, di'
Mazza indica anche che gli family office offrono servizi oltre agli investimenti tradizionali, come pianificazione successoria e consulenza legale e fiscale, cosa può essere un elemento distintivo significativo per le famiglie ad alto reddito
Comprendere le opzioni disponibili
Per gli investitori, è fondamentale capire i diversi modelli di consulenza finanziaria disponibili. Le banche si concentrano su prodotti propri e commissionati, corredores e AAIs offrono prodotti di scaffale aperto con commissioni, mentre le consulenze indipendenti utilizzano piattaforme focalizzate sugli investimenti con un modello a tariffa fissa, eliminando conflitti di interesse. Scegliere il modello giusto può essere determinante per il successo finanziario a lungo termine
Valutando le opzioni di investimento, è essenziale considerare non solo il potenziale di rendimento, ma anche i modelli di remunerazione e possibili conflitti di interesse. Gli uffici familiari, con il suo approccio personalizzato e allineato agli interessi degli investitori, si presentano come un'alternativa promettente, specialmente per coloro che cercano un servizio più completo e trasparente
