Il recente aumento delle aliquote dell'IOF (Imposta sulle Operazioni Finanziarie) annunciato dal Ministero dell'Economia — che in alcuni casi è passato dallo 0,38% fino al 3,5% — ha attirato l'attenzione sull'alto costo delle transazioni finanziarie in Brasile, in particolare quelle che coinvolgono il cambio. La modifica interessa consumatori e imprese che effettuano operazioni internazionali, dalle acquisti all'estero ai pagamenti e alle rimesse in valuta estera.
Questo scenario riaccende il dibattito sull'efficienza e i costi del sistema bancario tradizionale. Oltre all'IOF, le operazioni di cambio di solito comportano spread elevati, che possono variare dall'1% al 7% sulla tassa di riferimento (PTAX), principalmente in volumi bassi — una realtà comune tra consumatori e piccole imprese.
In questo contesto, cresce l'interesse per alternative digitali, come lemonete stabili— criptovalute normalmente abbinate alle valute fiat come il dollaro. È ciò che spiega Bárbara Espir, Country Manager di Bitso in Brasile. USDT (Tether) e USDC sono esempi di stablecoin ancorate al dollaro statunitense e sono ampiamente utilizzate, anche in Brasile, per inviare e ricevere valori, proteggere il patrimonio dalla svalutazione del real e persino effettuare pagamenti internazionali.
Essendo basate sulla blockchain, una tecnologia tracciabile, disponibile 24×7 e che non richiede intermediari durante il processo di convalida, le transazioni conmonete stabiliTendono ad essere più veloci, con liquidazione spesso istantanea, più economiche e quando vengono transate come investimento, sono esenti da IOF. Inoltre, le piattaforme che media tra l'acquisto e la vendita di queste valute digitali, come Bitso, praticano frequentemente tariffe più competitive, tra lo 0,1% e lo 0,5% rispetto alle tariffe di cambio tradizionali, e offrono anche benefici aggiuntivi come rendimenti simili a quelli ottenuti investendo in titoli pubblici americani.
I dati della Banca Centrale mostrano che nel 2024 il Brasile ha registrato 18,2 miliardi di dollari in importazioni di criptoattivi, evidenziando la crescente adozione di queste tecnologie come mezzo di accesso al mercato globale e protezione finanziaria. Il movimento è particolarmente rilevante per le piccole e medie imprese (PMI), che affrontano margini più stretti e difficoltà di accesso al credito nel sistema tradizionale — secondo ilSebraeL'88% delle loro non riesce a ottenere finanziamenti dalle banche a causa della mancanza di garanzie.
Questo movimento rafforza la ricerca di alternative più efficienti rispetto al cambio tradizionale, sia dal punto di vista economico che operativo. In un ambiente in cui il costo di transazione internazionale aumenta, soluzioni comemonete stabilioffrono semplicità, trasparenza e un accesso più democratico al dollaro", aggiunge Bárbara.
Con un ambiente regolamentare ancora in evoluzione, ma con un'adesione crescente, lemonete stabilisi consolidano come uno strumento promettente per ridurre i costi, aumentare la prevedibilità dei cambi e rendere più accessibile l'uso della valuta forte, soprattutto in tempi di incertezza fiscale.
