Startup Brasil bertaruh pada AI dan masuk ke dalam pemandangan pembeli

Pasar Brasil untuk merger dan akuisisi (M&A) terus matang dan semakin terintegrasi ke dalam ekosistem Artificial Intelligence (AI). Lebih dari separuh startup Brasil menggunakan teknologi ini dan 31% mengembangkan produk berbasis AI, menurut survei Unlocking the Potential of AI in Brazil, yang dilakukan oleh AWS. Studi ini juga menunjukkan bahwa 78% dari perusahaan yang diwawancarai percaya bahwa penggunaan teknologi baru mungkin menjadi titik balik utama dalam bisnis dalam lima tahun ke depan. 

Survei ini membawa poin lain yang relevan: sementara 31% perusahaan mengembangkan produk berbasis AI baru, 37% sudah mengarahkan upaya untuk menarik bakat dalam pengembangan teknologi, memperluas fokus di luar penerapan kecerdasan buatan. 

Marcel Malczewski, CEO Quartz Capital, mencatat bahwa startup yang memajukan efisiensi operasional, menyusun pengambilan keputusan mereka berdasarkan data dan menggabungkan otomatisasi dan penyesuaian teknologi menghasilkan posisi yang lebih kompetitif dan, akibatnya, perhatian yang lebih besar dari investor.“Terutama dalam lingkungan modal yang lebih selektif, tetapi gerakan M & A hanya menghasilkan nilai ketika ada alokasi modal” yang efisien, kata Malczewski saat kuliah tentang strategi M & A yang diadakan di Curitiba pada hari Selasa (2).

Pada kuartal ketiga, Brasil mendaftarkan 252 operasi di sektor teknologi, menurut neraca yang dirilis oleh TTR Data.Pada periode tersebut, 1.303 operasi M & A dijumlahkan di negara tersebut.

M&A membuat pertumbuhan tetap takut pada tahun 2025

Laporan terbaru dari Data TTR, pada bulan Oktober, menunjukkan sedikit pertumbuhan di pasar merger dan akuisisi di Brasil dalam perbandingan periode yang sama dengan 2024. Dalam 10 bulan pertama tahun ini, 1.475 tercatat, pertumbuhan 5% dalam jumlah transaksi dan 2% dalam mobilisasi modal dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu. Menurut laporan itu, volume yang dihasilkan oleh transaksi di Brasil pada periode ini adalah R$ 218 miliar.

Menurut Gustavo Budziak, managing partner Quartz Capital, salah satu faktor utama yang membuat investor takut saat melakukan operasi M&A adalah tingkat bunga yang tinggi. Dalam tiga tahun terakhir tingkat Selic mencapai rekor tertinggi historis dengan variasi 10.2% hingga 15%, mempertahankan maksimum dalam enam bulan terakhir, menurut data dari Bank Sentral (BC).“Pemeliharaan tingkat Selic membuat investor takut dan dia akhirnya memilih untuk meninggalkan uang yang dihentikan untuk mengambil risiko dalam gerakan M&A, yang merupakan gerakan risiko”, Budzia menunjukkan.

Namun, menurut pakar tersebut, investor telah mencari alternatif untuk operasi M&A terutama SaaS dan fintech.“Pengurangan valuasi perusahaan-perusahaan ini telah membuat mereka lebih menarik untuk operasi M&A, tetapi kami juga melihat perubahan dalam perusahaan yang tidak hanya mencari orang lain untuk membeli, tetapi menciptakan CVC mereka sendiri (Corporate Venture Capital) untuk mencari teknologi baru untuk dimasukkan ke dalam produk mereka”.