Janus Henderson Group, manajer aset global terkemuka, mengumumkan telah menandatangani perjanjian definitif untuk mengakuisisi saham mayoritas di Victory Park Capital Advisors, manajer kredit swasta global dengan pengalaman hampir dua dekade dalam menyediakan solusi kredit swasta yang dirancang khusus untuk perusahaan mapan dan perusahaan yang sedang berkembang. VPC melengkapi waralaba kredit sekuritisasi Janus Henderson yang sukses dan keahliannya di pasar sekuritisasi aset publik, serta semakin memperluas kapabilitas Perusahaan di pasar swasta bagi kliennya.
Didirikan pada tahun 2007 oleh Richard Levy dan Brendan Carroll serta berkantor pusat di Chicago, VPC berinvestasi di berbagai sektor, geografi, dan kelas aset atas nama basis klien institusionalnya yang telah lama berdiri. Sejak tahun 2010, VPC telah mengkhususkan diri dalam pinjaman beragun aset, termasuk pembiayaan usaha kecil dan konsumen, kas dan aset berwujud, serta real estat. Portofolio kemampuan investasinya juga mencakup pembiayaan hukum dan sumber serta manajemen investasi yang disesuaikan untuk perusahaan asuransi. Selain itu, firma ini menawarkan solusi keuangan terstruktur dan pasar modal yang komprehensif melalui platform afiliasinya, Triumph Capital Markets. Sejak awal berdirinya, VPC telah berinvestasi sekitar $10,3 miliar¹ dalam lebih dari 220 investasi dan memiliki aset kelolaan sekitar $6 miliar².
Perusahaan berharap VPC dapat melengkapi dan memperluas aset sekuritisasi Janus Henderson yang dikelola secara global senilai $36,3 miliar³. Kemitraan ini sangat sinergis dan akan memungkinkan peluang pertumbuhan yang saling menguntungkan. Kemitraan jangka panjang VPC dengan klien institusional global, termasuk perusahaan asuransi, dana pensiun, yayasan, dan dana kekayaan negara, akan memperkuat posisi Janus Henderson di pasar institusional global. Lebih lanjut, kapabilitas investasi VPC, yang dirancang khusus untuk perusahaan asuransi, akan memperluas penawaran produk Janus Henderson kepada klien asuransinya yang terus berkembang. Platform distribusi ekuitas institusional dan swasta global Janus Henderson serta hubungan yang signifikan dengan lembaga perantara keuangan akan mendukung distribusi dan pengembangan produk VPC secara global.
Akuisisi ini menandai tonggak sejarah lain dalam perluasan kemampuan kredit swasta Janus Henderson yang digerakkan oleh klien, menyusul pengumuman terkini bahwa Perusahaan akan mengakuisisi tim investasi swasta pasar berkembang National Bank of Kuwait, NBK Capital Partners, yang diharapkan akan selesai akhir tahun ini.
"Seiring kami terus menjalankan visi strategis yang berorientasi pada klien, kami bangga dapat memperluas kapabilitas kredit swasta Janus Henderson bersama Victory Park Capital. Pinjaman beragunan aset telah muncul sebagai peluang pasar yang signifikan dalam kredit swasta, seiring klien berupaya mendiversifikasi eksposur kredit swasta mereka di luar pembiayaan langsung. Kapabilitas investasi VPC dalam kredit swasta dan keahlian asuransinya yang mendalam selaras dengan kebutuhan klien kami yang terus berkembang, memajukan tujuan strategis kami untuk melakukan diversifikasi di mana pun kami memiliki peluang, dan membangun kekuatan kami yang ada dalam pembiayaan sekuritisasi. Kami yakin akuisisi ini akan memungkinkan kami untuk terus melayani klien, karyawan, dan pemegang saham kami," ujar Ali Dibadj, CEO Janus Henderson.
"Kami sangat antusias bermitra dengan Janus Henderson dalam fase pertumbuhan VPC selanjutnya. Kemitraan ini merupakan bukti kekuatan merek kami yang mapan di bidang kredit swasta dan keahlian kami yang terdiferensiasi, dan kami yakin kemitraan ini akan memungkinkan kami untuk meningkatkan skala lebih cepat, mendiversifikasi penawaran produk kami, memperluas distribusi dan jangkauan geografis kami, serta memperkuat saluran originasi milik kami," ujar Richard Levy, CEO, CIO, dan Pendiri VPC.
Sebagai manajer aset aktif terkemuka dengan jangkauan global yang terdiversifikasi, Janus Henderson adalah mitra ideal untuk mendukung tim terbaik kami dan ekspansi VPC yang berkelanjutan. Kami telah mengenal tim kepemimpinan Janus Henderson selama bertahun-tahun dan yakin bahwa organisasi kami selaras dalam pola pikir yang berpusat pada klien, komitmen terhadap investasi yang disiplin, dan nilai-nilai bersama. Kemitraan ini menciptakan nilai yang luar biasa bagi klien melalui pengembangan produk yang dipercepat dan peluang penjualan silang. Kami berharap dapat melanjutkan rekam jejak sukses VPC bersama Janus Henderson dan terus menawarkan solusi kredit swasta yang terdiferensiasi kepada investor dan perusahaan portofolio saat ini dan calon investor,” tambah Brendan Carroll, Mitra Senior dan Salah Satu Pendiri VPC.
Pertimbangan untuk akuisisi ini terdiri dari kombinasi kas dan saham biasa Janus Henderson dan diharapkan bersifat netral atau meningkatkan laba per saham pada tahun 2025. Akuisisi ini diharapkan akan tuntas pada kuartal keempat tahun 2024 dan tunduk pada ketentuan penutupan yang lazim, termasuk persetujuan regulatori.
Presentasi investor tentang transaksi ini tersedia di situs web Hubungan Investor Janus Henderson.
Ardea Partners bertindak sebagai penasihat keuangan eksklusif untuk VPC. Kirkland & Ellis LLP bertindak sebagai penasihat hukum untuk VPC, dan Sheppard Mullin bertindak sebagai penasihat hukum untuk Janus Henderson.
