Sama seperti Uber merevolusi sektor transportasi dengan menantang model klasik taksi, tokenisasi menjanjikan untuk mengubah sektor keuangan, menawarkan peluang baru bagi agen pasar yang, sampai saat itu, mereka adalah sandera dari sistem tradisional dan beroperasi di bawah batasan yang diberlakukan oleh institusi yang terpusat, seperti bank dan pialang. Agen ini termasuk dana investasi, manajer aset, kantor penasihat investasi, securitizers dan sekelompok kecil fintech
Terutama di Brasil, dana biasanya mengandalkan bank besar dan perusahaan sekuritas untuk distribusi dan pengelolaan produk keuangan mereka. Selain birokrasi dan proses yang lambat, yang menghambat keputusan strategis dan merugikan kinerja, ini membatasi kemampuan inovasi Anda dan membebankan biaya yang tinggi, yang disalurkan kepada para investor
Manajer aset juga menghadapi tantangan, mengingat bahwa mereka perlu menangani pengelolaan aset, pengelolaan dana dan kepatuhan regulasi, biasanya melalui perantara yang memberlakukan biaya dan pembatasan, membatasi fleksibilitas dan kelincahan Anda untuk mengeksplorasi peluang diversifikasi lainnya
Selain itu, peningkatan tuntutan regulasi oleh lembaga seperti Komisi Sekuritas dan Bursa (CVM), di Brasil, dan Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC), di AS, mewajibkan kebutuhan untuk pembaruan dan kepatuhan yang konstan, apa yang bisa mahal dan memakan waktu. Selain itu, kebutuhan untuk berinvestasi dalam teknologi baru, sebagai kecerdasan buatan dandata besar, sangat penting untuk menjaga daya saing, memerlukan tidak hanya biaya implementasi yang tinggi, tetapi juga pembentukan dan retensi bakat yang berkualitas
Persaingan di sektor ini juga semakin intensif dengan meningkatnya jumlah manajer dan kemudahan akses informasi serta alat investasi, menjadikan diferensiasi di pasar sebagai tantangan yang konstan. Secara paralel, para investor semakin terinformasi dan menuntut, mencari investasi yang berkelanjutan dan bertanggung jawab, selain dari pengembalian finansial, apa yang memaksa pengelola untuk menyesuaikan strategi dan penawaran produk mereka
Tantangan signifikan lainnya diwakili oleh suku bunga yang secara historis rendah di banyak pasar, apa yang menyulitkan perolehan imbal hasil yang menarik dalam investasi tradisional pendapatan tetap. Untuk menghadapi rintangan ini dan memanfaatkan peluang, manajer investasi harus mengadopsi pendekatan proaktif, berinvestasi dalam teknologi, mempertahankan diri tetap terkini dengan peraturan dan menyesuaikan strategi mereka dengan permintaan baru dari para investor
Sebaliknya, kantor penasihat investasi lambat dan memiliki hubungan yang kompleks dengan bank dan pialang. Sambil memberikan nasihat yang disesuaikan kepada pelanggan, sering kali ditekan untuk mempromosikan produk tertentu dari mereka yang memiliki kesepakatan bisnis. Ini dapat menciptakan konflik kepentingan dan membatasi tindakan para penasihat
Securitizer, yang mengubah aset illikuid menjadi sekuritas yang dapat diperdagangkan, membutuhkan lembaga keuangan untuk mendistribusikan solusi mereka dan sering menghadapi hambatan untuk mengakses pasar yang lebih luas
Bahkan fintech, yang muncul dengan janji disrupsi, mereka akhirnya terintegrasi ke dalam sistem konvensional untuk mendapatkan skala. Ini mengakibatkan hilangnya sebagian dari proposal aslinya, menjadikannya bergantung pada perantara yang sama yang dijanjikan untuk digantikan. Krisis FIDC adalah contoh bagaimana integrasi ini dapat gagal, menghasilkan hasil di bawah harapan
Transformasi dengan tokenisasi
Banyak pengusaha masih mencari jalan yang lebih mudah, memilih untuk berintegrasi dengan pola tradisional pasar keuangan. Namun, tokenisasi menawarkan pendekatan baru, memungkinkan agen-agen ini untuk mengubah sektor dan mendapatkan otonomi
Begitu, dana investasi dapat men-tokenisasi struktur mereka dengan berbagai cara, menghapus tahap dan mengurangi biaya. Manajer aset dapat memperluas portofolio mereka dengan aset yang ditokenisasi, dari properti hingga startup, mengakses yang barukolam renangdistribusi
Tokenisasi juga memungkinkan kantor penasihat untuk menjalankan peran sebagai pengatur, orang yang duduk di meja dengan peminjam dan bernegosiasi seperti seorang broker. Untuk perusahaan sekuritisasi, dia akan menyederhanakan proses mengubah aset illikuid menjadi sekuritas yang dapat diperdagangkan, menjadi panel penawaran itu sendiri, memberikan kejelasan dan aksesibilitas yang lebih besar. Ini menarik kelompok investor yang lebih beragam dan mengurangi biaya penerbitan dan administrasi
Oleh karena itu, seperti halnya Uber mendemokratisasi akses ke transportasi, memungkinkan siapa saja yang memiliki mobil untuk menjadi pengemudi, tokenisasi menciptakan paving untuk memberikan otonomi kepada mereka yang sebelumnya menjadi sandera bank dan pialang serta menciptakan pendidikan keuangan baru bagi para investor, menjadikan segalanya jauh lebih koheren dan transparan. Transformasi ini menghilangkan banyak perantara sejak pengaturan suatu aset, selain mengurangi biaya dan birokrasi, dan meningkatkan efisiensi dan transparansi pasar keuangan
Perubahan paradigma ini memperluas jangkauan ke basis global investor dan mendorong penciptaan produk dan layanan keuangan, mendorong inovasi dan daya saing, selain menguntungkan perusahaan di sektor keuangan, yang dapat menggunakan solusi yang lebih sesuai dengan kebutuhan mereka
