Baš kao što je Uber revolucionirao prometni sektor izazivajući klasični model taksija, tokenizacija obećava transformaciju financijskog sektora, nudeći nove mogućnosti tržišnim agentima koji su do tada bili taoci tradicionalnih sustava i djelovali pod ograničenjima koja su nametnule centralizirajuće institucije, kao što su banke i brokeri. Ti agenti uključuju investicijske fondove, upravitelje imovinom, investicijske savjetodavne urede, tvrtke za sekuritizaciju i mali dio fintech-a.
Pogotovo u Brazilu, fondovi obično pribjegavaju velikim bankama i brokerskim kućama za distribuciju i administraciju svojih financijskih proizvoda. Osim birokracije i sporih procesa, koji odgađaju strateške odluke i narušavaju učinak, to ograničava njihovu sposobnost za inovacije i nameće visoke troškove koji se prenose na investitore.
Upravitelji imovinom također se suočavaju s izazovima, budući da se moraju nositi s nadzorom nad imovinom, upravljanjem fondovima i propisima, obično putem posrednika koji nameću naknade i ograničenja, ograničavajući njihovu fleksibilnost i agilnost kako bi iskoristili druge šanse za diverzifikaciju.
Osim toga, povećanje regulatornih zahtjeva od strane tijela kao što su Komisija za vrijednosne papire (CVM), u Brazilu i Komisija za vrijednosne papire i burze (SEC), u SAD-u, nameće potrebu za stalnim ažuriranjem i usklađenošću, što može biti skupo i dugotrajno. Nadalje, potreba za ulaganjem u nove tehnologije kao što su umjetna inteligencija i veliki podaci, ključan je za održavanje konkurentnosti, zahtijevajući ne samo visoke troškove implementacije, već i obuku i zadržavanje kvalificiranih talenata.
Konkurencija u sektoru također se pojačala s povećanjem broja menadžera i lakoćom pristupa informacijama i investicijskim alatima, što diferencijaciju tržišta čini stalnim izazovom. Istodobno, ulagači su sve više informirani i zahtjevniji, tražeći održiva i odgovorna ulaganja, uz financijski povrat, što prisiljava menadžere da prilagode svoje strategije i ponudu proizvoda.
Još jedan značajan izazov predstavljaju povijesno niske kamatne stope na mnogim tržištima, što otežava postizanje atraktivnih povrata na tradicionalna ulaganja s fiksnim prihodom. Kako bi se suočili s tim preprekama i iskoristili prilike, investicijski menadžeri moraju imati proaktivan pristup, ulažući u tehnologiju, prateći propise i prilagođavajući svoje strategije zahtjevima novih ulagača.
Zauzvrat, investicijski savjetodavni uredi su spori i imaju složen odnos s bankama i brokerima. Dok nude personalizirane savjete kupcima, često su pod pritiskom da promoviraju proizvode specifične za one s kojima održavaju poslovne ugovore. To može stvoriti sukob interesa i ograničiti djelovanje savjetnika.
S druge strane, sekuritizacija poduzeća, koja pretvaraju nelikvidnu imovinu u pregovaračke vrijednosne papire, nemaju financijske institucije za distribuciju svojih rješenja i često se suočavaju s preprekama za pristup širim tržištima.
Čak su se i fintechovi, koji su nastali uz obećanje poremećaja, na kraju integrirali s konvencionalnim sustavima kako bi dobili razmjere. To je dovelo do gubitka dijela njihovog prvobitnog prijedloga, što ih je učinilo ovisnima o istim posrednicima koje su obećali zamijeniti. Kriza FIDC-a primjer je kako ova integracija može propasti, generirajući rezultate ispod očekivanja.
transformacija s tokenizacijom
Mnogi poduzetnici još uvijek traže laki izlaz, odlučujući se integrirati s tradicionalnim kalupima financijskog tržišta. Međutim, tokenizacija nudi novi pristup, dopuštajući tim agentima da uberiziraju sektor i steknu autonomiju.
因此，投资基金可以以不同方式将其结构代币化，从而简化环节、降低成本。资产管理公司可以通过代币化资产（从房地产到初创公司）来扩展其投资组合，并接入新的 分销 raspodjele.
Tokenizacija također omogućuje savjetodavnim uredima da igraju ulogu Strukturira, onoga koji sjedi za stolom s kreditnim korisnikom i pregovara kao broker. Za tvrtke koje se sekuritiziraju, pojednostavit će proces transformacije nelikvidne imovine u obveznice koje se mogu pregovarati, budući da je sama ploča ponude, pružajući veću jasnoću i pristupačnost. To privlači raznolikiju skupinu investitora i smanjuje troškove izdavanja i upravljanja.
Stoga, baš kao što je Uber demokratizirao pristup prijevozu, dopuštajući svakome tko ima automobil da postane vozač, tokenizacija stvara popločavanje kako bi dala autonomiju onima koji su prethodno bili taoci banaka i brokera i stvara novo financijsko obrazovanje za investitore, čineći sve mnogo koherentnijim i transparentnijim. Ova transformacija ne zahtijeva toliko posrednika od strukturiranja imovine, uz smanjenje troškova i birokracije, te povećanje učinkovitosti i transparentnosti financijskog tržišta.
Ova promjena paradigme proširuje doseg na globalnu bazu ulagača i potiče stvaranje financijskih proizvoda i usluga, potičući inovacije i konkurentnost, uz korist tvrtki u financijskom sektoru, koje mogu koristiti rješenja koja više odgovaraju njihovim potrebama.
