जैसे उबर ने टैक्सी के पारंपरिक मॉडल को चुनौती देकर परिवहन क्षेत्र में क्रांति लाई, टोकनाइजेशन वित्तीय क्षेत्र को बदलने का वादा करता है, नए अवसर प्रदान करना बाजार के एजेंटों के लिए जो, तब तक, हम पारंपरिक प्रणालियों के बंधक थे और केंद्रीकृत संस्थानों द्वारा लगाए गए प्रतिबंधों के तहत काम कर रहे थे, जैसे बैंक और ब्रोकर. ये एजेंट निवेश फंड शामिल हैं, एसेट प्रबंधक, निवेश परामर्श कार्यालय, सिक्योरिटाइजर्स और कुछ छोटी फिनटेक्स
विशेष रूप से ब्राज़ील में, फंड आमतौर पर अपने वित्तीय उत्पादों के वितरण और प्रबंधन के लिए बड़े बैंकों और ब्रोकरों का सहारा लेते हैं. इसके अलावा नौकरशाही और धीमी प्रक्रियाएँ, जो रणनीतिक निर्णयों में देरी करते हैं और प्रदर्शन को नुकसान पहुँचाते हैं, यह आपकी नवाचार क्षमता को सीमित करता है और उच्च लागत लगाता है, जो निवेशकों को सौंपे जाते हैं
एसेट प्रबंधक भी चुनौतियों का सामना कर रहे हैं, चूंकि उन्हें संपत्तियों की हिरासत से निपटना है, फंडों का प्रबंधन और नियामक अनुपालन, आमतौर पर मध्यस्थों के माध्यम से जो शुल्क और प्रतिबंध लगाते हैं, आपकी लचीलापन और चपलता को अन्य विविधीकरण के अवसरों का पता लगाने के लिए सीमित करना
इसके अलावा, नियामक आवश्यकताओं में वृद्धि जैसे कि प्रतिभूति विनिमय आयोग (CVM) द्वारा, ब्राज़ील में, और प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC), अमेरिका में, लगातार अद्यतन और अनुपालन की आवश्यकता को लागू करता है, यह महंगा और समय लेने वाला हो सकता है. इसके अलावा, नई तकनीकों में निवेश करने की आवश्यकता, जैसे कि कृत्रिम बुद्धिमत्ता औरबड़ा डेटा, यह प्रतिस्पर्धात्मकता बनाए रखने के लिए महत्वपूर्ण है, केवल उच्च कार्यान्वयन लागत की मांग नहीं करना, लेकिन साथ ही योग्य प्रतिभाओं का विकास और बनाए रखना
क्षेत्र में प्रतिस्पर्धा भी बढ़ गई है क्योंकि प्रबंधकों की संख्या में वृद्धि हुई है और निवेश की जानकारी और उपकरणों तक पहुंच आसान हो गई है, बाजार में विभेदन को एक निरंतर चुनौती बनाना. समानांतर, निवेशक越来越信息丰富和挑剔, सतत और जिम्मेदार निवेश की तलाश करना, वित्तीय लाभों के अलावा, जो प्रबंधकों को अपनी रणनीतियों और उत्पादों की पेशकश को अनुकूलित करने के लिए मजबूर करता है
एक और महत्वपूर्ण चुनौती कई बाजारों में ऐतिहासिक रूप से कम ब्याज दरों द्वारा प्रस्तुत की जाती है, जो पारंपरिक निश्चित आय निवेशों में आकर्षक रिटर्न प्राप्त करने में कठिनाई पैदा करता है. इन बाधाओं का सामना करने और अवसरों का लाभ उठाने के लिए, निवेश प्रबंधकों को एक सक्रिय दृष्टिकोण अपनाना चाहिए, प्रौद्योगिकी में निवेश करना, नियमों के साथ अद्यतित रहकर और निवेशकों की नई मांगों के अनुसार अपनी रणनीतियों को अनुकूलित करना
अपनी बारी में, निवेश परामर्श कार्यालय धीमे होते हैं और बैंकों और ब्रोकरों के साथ उनका जटिल संबंध होता है. जब वे ग्राहकों को व्यक्तिगत सलाह प्रदान करते हैं, कई बार उन्हें उन उत्पादों को बढ़ावा देने के लिए दबाव डाला जाता है जिनके साथ उनके व्यापारिक समझौते होते हैं. यह हितों के टकराव पैदा कर सकता है और सलाहकारों की कार्रवाई को सीमित कर सकता है
फिर से सुरक्षा करने वाले संस्थान, जो अस्थिर संपत्तियों को व्यापार योग्य प्रतिभूतियों में बदलते हैं, वित्तीय संस्थानों की कमी है ताकि वे अपने समाधान वितरित कर सकें और अक्सर व्यापक बाजारों तक पहुँचने में बाधाओं का सामना करते हैं
यहां तक कि फिनटेक्स भी, जो विघटन के वादे के साथ उभरे, वे पारंपरिक प्रणालियों के साथ एकीकृत हो गए ताकि वे पैमाने पर लाभ उठा सकें. इसने उसकी मूल प्रस्ताव का एक हिस्सा खोने का कारण बना दिया, उन्हें उन ही मध्यस्थों पर निर्भर बनाना जो उन्होंने बदलने का वादा किया था. FIDC का संकट इस बात का एक उदाहरण है कि यह एकीकरण कैसे विफल हो सकता है, अपेक्षित से कम परिणाम उत्पन्न करना
टोकनाइजेशन के साथ परिवर्तन
कई उद्यमी अभी भी सबसे आसान रास्ता खोज रहे हैं, पारंपरिक वित्तीय बाजार के ढांचे में शामिल होने का विकल्प चुनना. हालांकि, टोकनाइजेशन एक नई दृष्टिकोण प्रदान करता है, इन एजेंटों को क्षेत्र को उबर बनाने और स्वायत्तता प्राप्त करने की अनुमति देना
इस प्रकार, निवेश फंड अपनी संरचना को विभिन्न तरीकों से टोकनाइज़ कर सकते हैं, चरणों को समाप्त करना और लागत को कम करना. एसेट प्रबंधक टोकनाइज्ड एसेट्स के साथ अपने पोर्टफोलियो का विस्तार कर सकते हैं, संपत्तियों से लेकर स्टार्टअप्स तक, नए तक पहुँचते हुएपूल्सवितरण का
टोकनाइजेशन सलाहकार कार्यालयों को संरचनाकार की भूमिका निभाने में सक्षम बनाता है, वह जो ऋण लेने वाले के साथ मेज पर बैठता है और एक ब्रोकर की तरह बातचीत करता है. सिक्योरिटाइजर्स के लिए, यह illiquid संपत्तियों को व्यापार योग्य प्रतिभूतियों में बदलने की प्रक्रिया को सरल बनाएगी, स्वयं प्रस्ताव पैनल होना, अधिक स्पष्टता और पहुंच प्रदान करना. यह एक अधिक विविध निवेशकों के समूह को आकर्षित करता है और निर्गम और प्रशासन की लागत को कम करता है
इसलिए, जैसे उबर ने परिवहन तक पहुंच को लोकतांत्रिक बनाया, किसी भी व्यक्ति को कार के साथ एक चालक बनने की अनुमति देना, टोकनाइजेशन उन लोगों को स्वायत्तता देने के लिए आधार तैयार करता है जो पहले बैंकों और ब्रोकरों के कैदी थे और निवेशकों के लिए एक नई वित्तीय शिक्षा का निर्माण करता है, सब कुछ बहुत अधिक सुसंगत और पारदर्शी बनाना. यह परिवर्तन एक संपत्ति के ढांचे से इतने मध्यस्थों की आवश्यकता को समाप्त करता है, इसके अलावा लागत और नौकरशाही को कम करना, और वित्तीय बाजार की दक्षता और पारदर्शिता को बढ़ाना
यह पैराजाइम का परिवर्तन वैश्विक निवेशकों के लिए पहुंच को बढ़ाता है और वित्तीय उत्पादों और सेवाओं के निर्माण को बढ़ावा देता है, नवाचार और प्रतिस्पर्धा को बढ़ावा देना, इसके अलावा वित्तीय क्षेत्र की कंपनियों को लाभ पहुंचाने के लिए, जो अपनी आवश्यकताओं के लिए अधिक उपयुक्त समाधान का उपयोग कर सकते हैं
