Бразильський ринок злиттів та поглинань (M&A) продовжує розвиватися та все більше інтегрується з екосистемою штучного інтелекту (ШІ). Згідно з дослідженням «Розкриття потенціалу ШІ в Бразилії», проведеним AWS, понад половина бразильських стартапів використовують цю технологію, а 31% розробляють продукти на основі ШІ. Дослідження також показує, що 78% опитаних компаній вважають, що використання нових технологій може стати ключем до поворотного моменту в їхньому бізнесі в наступні п'ять років.
Опитування також виявляє ще один важливий момент: хоча 31% компаній розробляють нові продукти на основі штучного інтелекту, 37% вже спрямовують зусилля на залучення талантів у технологічну розробку, розширюючи свою спеціалізацію за межі застосування штучного інтелекту.
Марсель Мальчевський, генеральний директор Quartzo Capital, зазначає, що стартапи, які досягають успіху в операційній ефективності, структурують процес прийняття рішень на основі даних, а також впроваджують автоматизацію та технологічну персоналізацію, створюють більш конкурентне позиціонування та, як наслідок, більшу увагу з боку інвесторів. «Особливо в більш вибірковому середовищі капіталу, але злиття та поглинання створюють цінність лише за умови ефективного розподілу капіталу», – сказав Мальчевський під час лекції про стратегії злиттів та поглинань, що відбулася в Куритибі цього вівторка (2).
Згідно зі звітом, опублікованим TTR Data, у третьому кварталі Бразилія зафіксувала 252 угоди в технологічному секторі. За цей період у країні було зареєстровано загалом 1303 угоди зі злиття та поглинання.
Очікується, що зростання злиттів та поглинань залишиться помірним у 2025 році.
У найновішому звіті TTR Data, опублікованому в жовтні, зафіксовано незначне зростання ринку злиттів та поглинань у Бразилії порівняно з аналогічним періодом 2024 року. За перші 10 місяців року було зареєстровано 1475 транзакцій, що становить 5% збільшення кількості транзакцій та 2% збільшення мобілізації капіталу порівняно з аналогічним періодом минулого року. Згідно зі звітом, обсяг транзакцій, згенерованих у Бразилії за цей період, склав 218 мільярдів реалів.
За словами Густаво Будзяка, керуючого партнера Quartzo Capital, одним з головних факторів, що лякають інвесторів під час здійснення угод M&A, є висока процентна ставка. За останні три роки ставка Selic досягла рекордно високих значень, коливаючись від 10,2% до 15%, зберігаючи свій максимальний рівень за останні шість місяців, згідно з даними Центрального банку (BC). «Підтримка ставки Selic викликає побоювання у інвесторів, і вони зрештою вирішують залишити свої гроші бездіяльними, аніж ризикувати ними в угоді M&A, що є ризикованим кроком», – зазначив Будзяк.
Однак, за словами експерта, інвестори шукають альтернативи для операцій M&A, головним чином SaaS та фінтех-компанії. «Зниження оцінки цих компаній зробило їх більш привабливими для операцій M&A, але ми також бачимо зрушення всередині компаній, які не лише прагнуть купувати інші, але й створюють власні CVC (корпоративний венчурний капітал) у пошуках нових технологій для інтеграції у свої продукти».
