גישה לאשראי נותרה אחד האתגרים הגדולים ביותר עבור עסקים קטנים ובינוניים (SME) בברזיל, במיוחד לאור הביקוש הגבוה להון חוזר ולהשקעות בשוק תחרותי יותר ויותר.
הוכחה לכך היא שבשנת 2024, הביקוש לאשראי עסקי גדל משמעותית, במיוחד בקרב עסקים קטנים ובינוניים, אשר רשמו עלייה של 13.1% בבקשות בהשוואה לשנה הקודמת, על פי מדד ביקוש האשראי של Serasa Experian.
בנוסף, פתיחתן של 1.46 מיליון חברות ברבעון השני של 2024, על פי עלון מפת העסקים של הממשלה הפדרלית, וסגירתן של 830,000 חברות באותה תקופה, עלייה של 11.7% בהשוואה לשנת 2023, משקפת גם את הדינמיות של השוק, את התחרותיות הגבוהה ואת הקושי לשמור על פעילות בת קיימא ללא גישה נוחה למשאבים פיננסיים.
בין המכשולים העיקריים העומדים בפניהם נמנים ריביות גבוהות, כמו הממוצע הארצי של 42.49% עבור מיקרו-עסקים בשנת 2024, והדרישה לערבויות, אשר מעכבות את הגישה למימון מבנקים מסורתיים. מכאן, צצות שורה של בעיות נוספות, כגון שיעורי חדלות פירעון גבוהים, קשיים בירוקרטיים ומגבלות בניתוח אשראי מסורתי.
דווקא תרחיש זה הוא שהניע את הופעתם של פתרונות חדשניים בשוק הפיננסי: חברות המשתמשות בטכנולוגיה כדי להציע מודלים נגישים ויעילים יותר, מה שהופך את האשראי למכיל יותר עבור עסקים קטנים ובינוניים.
דוגמה אחת היא M3 Lending, ממינאס ז'ראיס, המציעה אשראי בריביות נמוכות ב-22% מאלה שגובים בנקים קונבנציונליים, בנוסף למתן חוויה דיגיטלית ויעילה. "המשימה שלנו היא להקל על הגישה לאשראי עבור חברות מבוססות, לאפשר להן להשקיע בפרויקטים חדשים או לנצל הזדמנויות שוק חיוביות", מסביר גבריאל סזאר, מנכ"ל חברת הפינטק.
הפלטפורמה פועלת ביעילות: חברות המעוניינות מזינות את הנתונים והמסמכים שלהן באינטרנט, ו-M3 מבצעת ניתוח אשראי מפורט. אם ההצעה מאושרת, היא מוצגת למשקיעים, שיש להם עד שבעה ימים להחליט על ההשקעה. הסכומים הזמינים נעים בין 50,000 ל-500,000 דולר ראנד, עם ריביות החל מ-1.4% לחודש ותנאי החזר של עד 24 חודשים.
סזאר מציין כי יזמים רבים מוותרים על עסקיהם עקב התנאים הלא נוחים שמציעים המוסדות המסורתיים. "ריביות גבוהות ודרישות כמו בטחונות פוגעות בכדאיותם של עסקים קטנים ומסכנות את נכסיהם האישיים של יזמים", הוא מזהיר.
בנוסף לריביות תחרותיות, הפינטק שואף לאזן בין יחסי הסיכון לתשואה, ומציע תשואה ממוצעת של 2.8% לחודש למשקיעים. "מודל זה יוצר מעגל חיובי: משקיעים מקבלים תשואות מעל הממוצע, בעוד שחברות מקבלות גישה לאשראי במחיר סביר יותר כדי לצמוח ולחזק את פעילותן", מסביר המנכ"ל.
זהו תמריץ לצמיחה כלכלית. עם גישה קלה יותר לאשראי, עסקים קטנים ובינוניים יכולים להשקיע בפרויקטים שמרחיבים את עסקיהם ומייצרים השפעה כלכלית ישירה. "המטרה שלנו היא דווקא לטפח את פיתוחן של חברות אלו, שהן בסיסיות לצמיחת הכלכלה הברזילאית", אומר סזאר. "אחרי הכל, הן אחראיות ליותר מ-52% מהמשרות הפורמליות במגזר הפרטי", הוא מסכם.
