הקריפטורמה 2024, האירוע הגדול ביותר של קריפטואקונומיה בברזיל, הדגיש את האישור שהבנק המרכזי ימשיך להתקדם ברגולציה של שוק הנכסים הדיגיטליים בשנת 2025, עם דגש עדיף על סטייבלקוין וטוקניזציה של נכסים. הנושא חלחל לדיונים במספר פאנלים, שאספו רגולטורים ומומחים כדי לחזק את החשיבות של מסגרת רגולטורית חזקה, יכול לאזן בין חדשנות לביטחון, מקדם סביבה נוחה לפיתוח המגזר.
כבר בפתיחת האירוע, ברנרדו סרור, מנכ"ל האגודה הברזילאית לקריפטואקונומיה (ABcripto), חיזק את התפקיד האסטרטגי של הרגולציה כדי לקדם את הכלכלה הדיגיטלית בברזיל. "אנחנו חווים רגע של שינוי בשוק הפיננסי". הדיון המוסמך על רגולציה וחדשנות הוא חיוני כדי להבטיח את ההתפתחות הברת קיימא של המגזר, אישר סרור.
האירוע גם הביא אור להתקדמות של דרקס, המטבע הדיגיטלי של הבנק המרכזי, מצביע על פרויקט שמטרתו לשלב את הפשטות והנגישות של מטבעות קריפטוגרפיים במערכת הפיננסית המסורתית. לפי פאביו אראוג'ו, מנכ"ל דרקס בבנק המרכזי, ההצעה כוללת להרחיב את הגישה לשירותים פיננסיים, לאפשר את טוקניזציה של נכסים וליצור סביבה יותר כוללת עבור משקיעים וחברות. "דראקס נבנה כדי לדמוקרטיזציה את שוק ההון ולפשט את הגישה לאשראי", הדגיש את ארואחו.
לאנטוניו מרקוס גימאראייש, משרד הרגולציה של המערכת הפיננסית של בנק ישראל, הסטבלקוין מציגים אתגרים שונים, בעיקר בשל השפעתה על המדיניות המוניטרית. הטוקניזציה נחשבת לכלי אסטרטגי ועוצמתי להרחבת הגישה להשקעות ולקידום הכללה פיננסית רבה יותר.
יום ראשון: רגולציה וחינוך כעמודי תווך לצמיחה
בפאנל על טוקניזציה בשוק הפיננסי, מומחים דנו הן באתגרים והן בהזדמנויות שמגיעות עם החדשנות. טטיאנה רברדו, מייסדת משותפת של The Global Strategy, הצהיר: "ברזיל צריכה להתקדם במבני ההפצה של נכסים כדי להתיישר עם הפיננסים הגלובליים".יונתן מונטניני, מנכ"ל משותף של זוביה, הדגיש את הרלוונטיות של סנדבוקים רגולטוריים כסביבה אידיאלית לבחינת מודלים עסקיים חדשים.
נקודה נוספת שראויה לציון היא טוקניזציה של חובות ומימון המונים באמצעות מניות, עם דניאל קוקריירי, מנכ"ל של נכסי דיגיטליים ליקי, מדגיש את הפוטנציאל להנפקת חובות בשוק הברזילאי. "הטוקניזציה מתבגרת ומייצרת פתרונות מעשיים עבור המגזר הפיננסי", אמר.
סיום היום הראשון, הפרקליט של הרפובליקה אלכסנדר סנרה הביא אזהרה חשובה לגבי האתגרים הקשורים לפשעים דיגיטליים. אין מניעה יותר אפקטיבית מאשר חינוך. עלינו להכשיר את המשתמשים להבין את הסיכונים ולקבל החלטות מודעות.”
יום שני: אתגרים והתקדמות ברגולציה של המגזר
כפי שנזכר קודם, היום השני הציג דיונים יסודיים על הדרקס, המטבע הדיגיטלי של הבנק המרכזי. פאביו אראוג'ו, מנהל הפרויקט בבנק המרכזי, הצהיר כי ה-CBDC הברזילאית פותחה כדי להרחיב את הגישה לשירותים פיננסיים ולקדם את ההכללה. במהלך הפאנל "דרקס ב-2025: עידן חדש בבנייה", אראוג'ו הדגיש: "המטרה שלנו היא להציע גישה פשוטה ואינטואיטיבית לאזרחים, עם פתרונות מעשיים שמקדמים ביטחון וחדשנות. אנחנו מנהלים דיאלוג עם השוק כדי ליצור שירותים פיננסיים שייטיבו עם האוכלוסייה בצורה כוללת.”
הוא גם דיבר על שאלות לגבי הדצנטרליזציה של דרקס והסביר כיצד השימוש בטכנולוגיות מתקדמות, כיצד הוכחות ידע אפס (ZKP), יהיה חיוני להבטיח את הפרטיות של המשתמשים, מבלי לוותר על שקיפות וביטחון בעסקאות.
יוזמות בולטות
A concessão do Selo ABcripto de Autorregulação PLD/FT foi um dos principais destaques do evento. החברותביטי בנק, קוין אקסנט, פוקסביט, פירבר, פלטפורמת השקעות של קבוצת GCB, ליקי, פארפין, ריפיו, אורבן קריפטו וזירו בנקהוכרו על המחויבות לפרקטיקות טובות והתאמה לרגולציה. לפי ברנרדו סרור, התוצאה מחזקת את תפקיד הגוף בחיזוק המגזר: "התוכנית שלנו שואפת להבטיח שהחברות יהיו מסונכרנות עם הסטנדרטים הנדרשים על ידי הרגולציה, מחזק את האמון של משקיעים ושותפים. הענקת תעודת ההצטיינות היא הכרה בארגונים שהלכו בדרך זו עם מחויבות ואחריות.”
עוד ציון דרך חשוב היה הסכם שיתוף פעולה טכני בין ABcripto לבין המועצה הלאומית של משרד התובע הכללי (CNMP), שיביא לקידום יוזמות חינוכיות, פיתוח מערכות אלקטרוניות עבור צווים שיפוטיים, הכנת חומרים טכניים וסדנאות המיועדות לקידום פרקטיקות טובות בשוק המקומי והבינלאומי. “מדובר בתנועה שתמשיך לאתגר את היקום המשפטי”, אמר אטלה קוריאה, שופט בבית המשפט של מחוז הפדרלי והטריטוריות.
המטרה העיקרית של ההסכם היא יצירת מערכת אלקטרונית שתשפר את ביצוע ההחלטות השיפוטיות הנוגעות לנכסים דיגיטליים, בנוסף לתמיכה בהסמכת משרד התובע הציבורי מול ספקי שירותים של נכסים וירטואליים.
סיום ופרספקטיבות
הקריפטורמה 2024 חיזקה את הרלוונטיות של ברזיל בזירה הגלובלית של הקריפטו-כלכלה, מעלה לדיון את ההשפעה של טכנולוגיית הבלוקצ'יין, טוקניזציה ובינה מלאכותית בעתיד השוק הפיננסי והחברה. לפי ברנרדו סרור, האירוע לא רק הצביע על דרכים להתגבר על אתגרים רגולטוריים וביטחוניים, אך גם חיזק את ברזיל כמרכז חדשנות ופיתוח בתחום הקריפטו.”
הקריפטורמה התקיימה על ידי ABcripto וזכתה לתמיכה מממנים כמו האגודה הלאומית של מוסדות האשראי, מימון והשקעה (אקרפי),B3 דיגיטלס, ביטגו, קיינבסט, CBA עורכי דין, צ'יינליסיס, קוין אקסנט, פוקסביט, ג'י.סי.בי. השקעות, איטאו, קלבר, ליקי, נובהדקס, גרעין, אופוס תוכנה, פירבר, ריפיו, ריפל, טֶתֶר, VDV עורכי דין, ויזה וזירו בנק, מלבד התמיכה המוסדית של סאו פאולו נגרוס. האירוע חיזק את המחויבות של האגודה לקדם שוק שקוף וחדשני, מניעת הצמיחה הברתית של המגזר בברזיל.
