הטוקניזציה היא האובריזציה של השוק הפיננסי

כפי שהאובר מהפך את תחום התחבורה על ידי אתגר המודל הקלאסי של המוניות, הטוקניזציה מבטיחה לשנות את המגזר הפיננסי, מציע הזדמנויות חדשות לסוכני שוק ש, עד אז, היו בני ערובה של מערכות מסורתיות ופעלו תחת מגבלות שהוטלו על ידי מוסדות מרכזיים, כמו בנקים וחברות ניירות ערך. סוכנים אלה כוללים קרנות השקעה, מנהלות נכסים, משרדי ייעוץ השקעות, סקטוריזציות וחלק קטן של פינטק

במיוחד בברזיל, הקרנות נוטות לפנות לבנקים גדולים ולברוקרים להפצת וניהול המוצרים הפיננסיים שלהן. מלבד הבירוקרטיה והתהליכים האיטיים, שמעכבים החלטות אסטרטגיות ופוגעים בביצועים, זה מגביל את יכולתך לחדש ומטיל עלויות גבוהות, מה שמועבר למשקיעים

מנהלות הנכסים גם מתמודדות עם אתגרים, מאחר שהם צריכים להתמודד עם החזקת הנכסים, ניהול הקרנות והתאמה לרגולציה, בדרך כלל דרך מתווכים שמטילים עמלות ומגבלות, מגביל את הגמישות והזריזות שלך לחקור הזדמנויות גיוון אחרות

בנוסף לכך, העלייה בדרישות הרגולטוריות מגופים כמו רשות ניירות ערך, בברזיל, ועדת ניירות ערך (SEC), בארצות הברית, מכתיב את הצורך בעדכון מתמיד ובציות, מה שיכול להיות יקר ולוקח הרבה זמן. בנוסף, הצורך להשקיע בטכנולוגיות חדשות, כיצד אינטליגנציה מלאכותית היאנתונים גדולים, זה חיוני לשמור על התחרותיות, דורש לא רק עלויות גבוהות ליישום, אך גם הכשרה ושימור של כישרונות מיומנים

התחרות בתחום גם התגברה עם העלייה במספר המנהלים והקלות בגישה למידע וכלי השקעה, הופך את ההבחנה בשוק לאתגר מתמשך. במקביל, המשקיעים הופכים להיות יותר ויותר מעודכנים ודורשים, מחפשים השקעות ברות קיימא ואחראיות, מלבד החזרות כספיות, מה שמחייב את המנהלות להתאים את האסטרטגיות וההצעות שלהן למוצרים

אתגר משמעותי נוסף מיוצג על ידי שיעורי הריבית הנמוכים היסטורית בשווקים רבים, מה שמקשה על השגת תשואות אטרקטיביות בהשקעות מסורתיות של הכנסה קבועה. כדי להתמודד עם המכשולים הללו ולנצל את ההזדמנויות, מנהלות ההשקעות צריכות לאמץ גישה פרואקטיבית, משקיעים בטכנולוגיה, שומרות על עדכניות עם הרגולציות ומסתגלות לאסטרטגיות החדשות של דרישות המשקיעים

מנגד, משרדי הייעוץ להשקעות הם איטיים ויש להם מערכת יחסים מורכבת עם בנקים וברוקרים. בעוד שהם מציעים ייעוץ מותאם אישית ללקוחות, לעיתים קרובות הם נתונים ללחץ לקדם מוצרים ספציפיים של אלה עימם יש להם הסכמים מסחריים. זה יכול ליצור ניגודי עניינים ולמנוע מהיועצים לפעול

כבר הסקיוריטיזציה, שמשנים נכסים לא נזילים לניירות ערך סחירים, חסרים במוסדות פיננסיים כדי להפיץ את הפתרונות שלהם ולעיתים קרובות מתמודדים עם מחסומים לגישה לשווקים רחבים יותר

אפילו הפינטקס, שצצו עם ההבטחה של שיבוש, הם השתלבו במערכות הקונבנציונליות כדי להשיג סקאלה. זה הוביל לאובדן חלק מההצעה המקורית שלו, הופכות אותן תלויות באותם מתווכים שהבטיחו להחליף. משבר ה-FIDCs הוא דוגמה כיצד האינטגרציה הזו יכולה להיכשל, מייצר תוצאות מתחת לצפוי

הטרנספורמציה עם הטוקניזציה

רבים מהיזמים עדיין מחפשים את הדרך הקלה ביותר, בוחרים להשתלב במודלים המסורתיים של השוק הפיננסי. עם זאת, הטוקניזציה מציעה גישה חדשה, מאפשרים לסוכנים הללו לאובר את המגזר ולרכוש אוטונומיה

כך, קרנות השקעה יכולות לטוקנize את המבנה שלהן בדרכים שונות, מבטל שלבים ומפחית עלויות. מנהלי נכסים יכולים להרחיב את התיק שלהם עם נכסים טוקניזציה, מנדל"ן ועד סטארטאפים, ניגשים חדשיםבריכותהפצה

הטוקניזציה גם מאפשרת למשרדי הייעוץ למלא את תפקיד המארגן, הזה שיושב לשולחן עם לוקח ההלוואה ומנהל משא ומתן כמו סוכן. לגבי חברות הסקיוריטיזציה, היא תסייע בפשטת התהליך של הפיכת נכסים לא נזילים לניירות ערך סחירים, היותו הלוח עצמו של ההצעה, מספקת בהירות וגישה רבה יותר. זה מושך קבוצה מגוונת יותר של משקיעים ומפחית את עלויות ההנפקה והניהול

לכן, כך כמו שהאובר דמוקרטיזציה את הגישה לתחבורה, מאפשר לכל אדם עם רכב להפוך לנהג, הטוקניזציה יוצרת אספלט כדי לתת אוטונומיה למי שהיה בעבר בן ערובה של בנקים וברוקרים ומביאה לחינוך פיננסי חדש למשקיעים, הופך הכל הרבה יותר עקבי ושקוף. שינוי זה מבטל כל כך הרבה מתווכים מאז בניית נכס, מלבד צמצום עלויות ובירוקרטיה, ולהגביר את היעילות ואת שקיפות השוק הפיננסי

שינוי הפרדיגמה הזה מרחיב את ההגעה לבסיס גלובלי של משקיעים ומקדם את יצירת המוצרים והשירותים הפיננסיים, מניעת חדשנות ותחרותיות, מלבד להועיל לחברות בתחום הפיננסי, שיכולים להשתמש בפתרונות המתאימים יותר לצרכים שלהם