Cadre réglementaire ESG. Découvrez pourquoi les investisseurs privilégient les entreprises qui adoptent les meilleures pratiques et comment les mettre en œuvre.

Le thème ESG (Environnemental, Social et Gouvernance) n'a jamais été aussi en vogue au Brésil. C'est pourquoi la consultation publique ESG20+ a été lancée dans le pays, proposant des suggestions pour structurer les normes environnementales, sociales et de gouvernance. Disponible jusqu'à fin mars, elle devrait donner naissance à un cadre réglementaire fondamental pour normaliser les pratiques, garantissant que toutes les entreprises publiques et privées suivent des critères clairs et uniformes.

Aujourd'hui, les critères ESG sont largement intégrés dans les décisions des investisseurs. Ces derniers privilégient généralement les entreprises qui adoptent de bonnes pratiques, car elles présentent généralement moins de risques, sont mieux préparées aux défis réglementaires et démontrent un engagement envers la durabilité à long terme. Tous ces facteurs peuvent conduire à une rentabilité et une stabilité financière accrues, tout en répondant aux exigences des consommateurs et parties prenantes pour la transparence administrative, l'éthique et la responsabilité.

Les critères ESG sont synonymes de solidité, de coûts réduits, d'une meilleure réputation et d'une plus grande résilience face à l'incertitude et à la vulnérabilité. De nombreux pays et blocs économiques, comme l'Union européenne (considérée comme pionnière), les États-Unis et le Canada, ont déjà élaboré des cadres réglementaires. Ainsi, l'existence de critères unifiés et leur respect par les organisations renforceront la position du Brésil sur le marché international et renforceront sa compétitivité mondiale.

Toutes les entreprises, quelle que soit leur taille, sont concernées par la gouvernance, qui se résume à l'éthique et à la transparence de la gestion. Par conséquent, toutes sont influencées par les critères ESG. L'un des vingt principes analysés dans la consultation publique ESG20+, et aussi l'un des plus importants, concerne la simplification de la législation afin que les petites organisations puissent mieux s'adapter à la réglementation.

De nos jours, les petites entreprises manquent souvent d'un conseil d'administration composé de professionnels spécialisés en gouvernance. Il est pourtant important que le propriétaire de l'entreprise ou tout autre membre du conseil puisse étudier et comprendre les directives de manière indépendante. Un audit interne approfondi renforce la sécurité juridique, réduit les risques d'amendes et prévient toute atteinte à l'image de l'entreprise sur le marché. Pour les grandes entreprises, la présence d'un ou plusieurs membres spécialisés en ESG au sein du conseil d'administration est essentielle.

L'existence de critères encourage les entreprises à adopter des pratiques qui minimisent leurs impacts, favorisent la justice sociale et garantissent la transparence, favorisant ainsi une croissance économique durable et équilibrée. Récemment, lors d'une interview avec la presse, Carlo Pereira, directeur exécutif du Réseau ESG Brésil du Pacte mondial, s'est montré très affirmatif en déclarant : « L'ESG n'est pas une évolution de la durabilité des entreprises, mais plutôt la durabilité des entreprises elle-même. » 

Selon des données récentes publiées par PwC, on estime qu'au début de l'année, 571 millions de dollars d'actifs de fonds communs de placement en Europe étaient détenus dans des fonds prenant en compte les critères ESG. Cela correspond à 8 900 milliards de dollars. Autre fait intéressant, publié par la même institution : 771 millions de dollars d'investisseurs institutionnels interrogés par PwC prévoient de cesser d'acheter des produits d'entreprises n'adoptant pas de bonnes pratiques d'ici 2027.

ESG20+

Toute personne intéressée peut participer à la consultation publique ESG20+, ouverte jusqu'à fin mars, en formulant ses suggestions et ses opinions. Elle est organisée par le Global ESG Institute, l'Association brésilienne des relations institutionnelles et gouvernementales (Abrig) et le Mouvement ESG en pratique.

Cette initiative interinstitutionnelle vise à structurer des normes environnementales, sociales et de gouvernance pour guider les organismes publics, la société, les entreprises et les investisseurs au Brésil. L'objectif est de simplifier l'application des principes ESG et de définir des critères unifiés pour mesurer et publier les pratiques.