Pendant longtemps, le directeur financier (CFO), alors connu sous le nom de directeur financier, était le gardien silencieux des bilans, celui qui clôturait les comptes et maîtrisait les feuilles de calcul. Mais ce personnage a changé, et beaucoup. Aujourd'hui, le CFO moderne ressemble davantage à un stratège économique qu'à un comptable sophistiqué. Il est l'esprit derrière les décisions qui mobilisent des milliards, l'interprète des crises mondiales et, de plus en plus, le protagoniste de la transformation des entreprises, explique Alysson Guimarães, CEO de LeverPro, une entreprise brésilienne spécialisée dans les solutions de planification et d'analyse financière (FP&A) pour les moyennes et grandes entreprises.
Selon lui, le changement a été principalement impulsé par l'incorporation de technologies avancées dans la finance d'entreprise, ce qui est devenu un avantage concurrentiel. Selon le dernier rapport de McKinsey (2024), les entreprises disposant de CFOs numériquement compétents affichent un EBITDA supérieur de 15 % à la moyenne de leur secteur. Ce gain d'efficacité découle principalement de l'adoption d'outils tels que l'intelligence artificielle pour la prévision de trésorerie (utilisée par 72 % des directeurs financiers de grandes entreprises) et la blockchain pour la gestion des risques (35 % des entreprises de l'IBOVESPA l'ont déjà mis en œuvre).
Un autre aspect qui a placé les directeurs financiers, c'est-à-dire les CFOs, en première ligne a été la tempête macroéconomique des dernières années, avec des taux d'intérêt fluctuants, une inflation persistante et une volatilité des devises. Selon Economatica, 68 % des entreprises cotées à la B3 ont révisé leurs stratégies de couverture de change au cours des 12 derniers mois. Certaines sont allées plus loin. Les Magasins Renner, par exemple, ont réduit de 40 % leur exposition au dollar grâce à une manœuvre menée directement par l'équipe financière.
Et le marché des capitaux reconnaît ceux qui innovent en tête. Une étude d'Itaú montre que les entreprises dont les CFO sont considérés comme « innovants » empruntent à des taux jusqu'à 1,5 point de pourcentage inférieur à la concurrence », explique le PDG de LeverPro.
Cette logique a des implications profondes. Credit Suisse estime que les entreprises avec des CFO stratégiques sont évaluées jusqu'à 20 % de plus par le marché. A Weg illustre bien cette thèse : après avoir restructuré sa direction financière, sa valeur de marché a augmenté de 35 % en seulement 18 mois, en plein cycle de contraction de l'Ibovespa.
La valorisation accompagne l'impact. Le cabinet de conseil Mercer indique que la rémunération moyenne des directeurs financiers (CFO) des 100 plus grandes entreprises brésiliennes a atteint 4,2 millions de reais par an en 2024. Selon une étude de McKinsey, les directeurs financiers maîtrisant l'IA et la blockchain stimulent les résultats ; les salaires atteignent jusqu'à 8 millions de R$ par an, comme dans les fintechs et banques digitales, et les professionnels titulaires de certifications telles que le CFA (Chartered Financial Analyst) peuvent gagner jusqu'à 35 % de plus. Selon une étude de Page Executive, la rémunération fixe du CFO commence à 70 000 R$ dans les grandes entreprises.
Le salaire de base peut inclure une rémunération variable et une participation au capital, courantes pour les cadres en positions stratégiques. Cela signifie que la rémunération peut dépasser 100 000 R$, en fonction de la taille et du chiffre d'affaires de l'entreprise.
Pour Alysson Guimarães, ce n'est pas seulement le salaire qui a changé. Le profil a également changé. Selon Russell Reynolds, 62 % des directeurs financiers des 500 plus grandes entreprises brésiliennes proviennent de domaines autres que la finance, tels que la technologie et les opérations. Et 45 % possèdent des MBAs internationaux. Des compétences telles que la programmation en Python et la maîtrise d'outils comme Power BI sont devenues des prérequis. Le CFO moderne n'est plus un comptable sophistiqué, mais devient l'architecte de la création de valeur dans l'entreprise. Ses connaissances en finance comportementale, en modélisation économique et en gestion des actifs immatériels sont aussi importantes que la maîtrise technique des rapports comptables. Et, plus récemment, la maîtrise de la technologie.
Chez Ambev, par exemple, le directeur financier a mis en place un système d'intelligence artificielle qui a réduit de 30 % l'impact de l'inflation sur les coûts opérationnels. Déjà chez Nubank, la directrice financière de l'institution, diplômée en science des données, utilise l'apprentissage automatique pour anticiper les mouvements de défaut de paiement.
« Les principales compétences du CFO moderne incluent une vision stratégique, une maîtrise technologique, la capacité à prendre des décisions basées sur les données et un fort engagement envers les pratiques ESG », dit Alysson, qui possède également une chaîne avec 70 000 abonnés sur les réseaux sociaux et y met à disposition le « Manuel du CFO », qui aide les professionnels à s’adapter à cette nouvelle réalité.
La phrase qui résume peut-être le mieux cette transformation est celle de Guimarães lui-même : « Le CFO du futur ne demande pas « Combien dépensons-nous ? », mais « Comment cet investissement transforme notre entreprise et le monde ? ». Avec la convergence entre technologie, durabilité et stratégie, la fonction de directeur financier redéfinit son rôle et son importance dans le paysage corporatif contemporain. »
