L'Indice Omie de Performance Économique des PME (IODE-PME) indique que le chiffre d'affaires des petites et moyennes entreprises (PME) de la région Sud a augmenté de 8,4 % par rapport à l'année précédente. La progression du secteur au niveau national a été de 4,5 % en 2024. Au quatrième trimestre, l'indice a montré une augmentation de 3,3 % par rapport à la même période de l'année précédente.
Outre la région Sud, l'IODE-PMEs indique que la croissance du marché a été principalement stimulée par la bonne performance du Nordeste (+8,3 %) et du Southeast (+3,7 % par rapport à 2023). Les PME de la région Centre-Ouest (+0,1%) sont restées stagnantes, et celles du Nord (-10,4%) ont reculé.
Les données de l'indice indiquent une performance supérieure au PIB global du pays au cours de la dernière année. Selon le Bulletin Focus du BCB, la médiane des perspectives du marché pour le PIB de 2024 (dont la clôture officielle aura lieu en mars 2025) se situe à 3,5 %.
IODE-PMEs fonctionne comme un thermomètre économique pour les entreprises dont le chiffre d'affaires annuel peut atteindre 50 millions de R$, consistant à surveiller 736 activités économiques qui composent quatre grands secteurs : Commerce, Industrie, Infrastructures et Services.
Figure 1 : IODE-PME
(Indice – base : moyenne 2023=100)
Fonte: IODE-PMEs (Omie)
La performance du marché national, selon Felipe Beraldi, économiste et responsable des Indicateurs et Études Économiques chez Omie, a été conditionnée par l'élargissement de la demande intérieure et indique une perte de souffle du segment, notamment dans les secteurs de l'Industrie et des Services. « Ces dernières années, il y a eu une forte augmentation du revenu réel disponible des familles, dans un contexte de expansion fiscale avec des programmes de transfert de revenus et le paiement de précomptes. Il faut également prendre en compte le soutien du marché du travail dynamique, le chômage proche du niveau historique réduit de 6 % au cours de la dernière décennie, ainsi que la hausse des revenus réels déjà plus élevés par rapport à la période pré-pandémique », explique-t-il.
Figure 2 : IODE-PME – ouvertures sectorielles
(2024 x 2023)
Fonte: IODE-PMEs (Omie)
Entreprise
Le principal contributeur à l'amélioration du marché des PME en 2024 a été le Commerce, avec une progression de 8,1 % par rapport à l'année précédente. L'économiste rappelle que les entreprises de ce secteur ont entamé une trajectoire de reprise à partir du deuxième trimestre de l'année précédente, après une année 2023 très difficile, reflétant le contexte de progression de la consommation dans le pays. En 2024, les résultats ont été positifs pour le gros (+9,0 % en glissement annuel) et pour le détail (+6,4 % en glissement annuel), avec une mention spéciale pour « Aliments », « Boissons » et « Produits d'hygiène, de nettoyage et d'entretien domestique ».
Déjà dans le commerce de détail, les signes de reprise se sont manifestés de manière plus cohérente pour les PME au second semestre de 2024, comme en témoigne la poursuite de la croissance du commerce au cours des six derniers mois. Parmi les activités les plus performantes, figurent « Équipements pour bureau », « Produits alimentaires », « Produits pharmaceutiques avec manipulation de formules » et « Matériaux hydrauliques et électriques ».
Services
Un autre secteur du marché des petites et moyennes entreprises qui a repris sa croissance l'année précédente est celui des Services, avec une augmentation de 2,5 %, malgré le ralentissement des derniers mois de l'année (+1,2 % au 4T2024). "La hausse a également impacté le marché du travail, la majorité de l'augmentation du solde des travailleurs formels étant concentrée dans le secteur des Services tout au long de 2024", souligne l'économiste. On se distingue par « Activités financières et d'assurance », « Transport et entreposage », « Santé humaine et services sociaux » et « Information et communication ».
Industrie
Les PME industrielles ont ralenti au second semestre, avec une contraction de 1,5 % en glissement annuel au 4T2024. Néanmoins, le secteur a clôturé 2024 avec un chiffre d'affaires supérieur de 2,2 % par rapport à 2023, selon l'IODE-PMEs.
Dans ce contexte, la progression du secteur a été moins répandue parmi les différentes activités de l'industrie ces derniers mois. Sur les 23 sous-secteurs suivis par l'indice, seulement 11 ont enregistré une hausse au quatrième trimestre de 2024 par rapport à l'année précédente. Ce sont : « Impression et reproduction d'enregistrements », « Équipements de transport », « Maintenance, réparation et installation de machines et équipements » et « Machines, appareils et matériaux électriques ».
Infrastructure
Les petites et moyennes entreprises d'infrastructure ont terminé l'année dernière avec une hausse de 0,8% par rapport à 2023. Après un premier semestre de baisse, le secteur a recommencé à s'étendre à partir d'août.
Beraldi ajoute l'influence de la période des élections municipales sur le secteur. D'une part, cela dynamise certaines activités, mais d'autre part, les taux d'intérêt élevés tendent à freiner l'évolution de la construction civile. Ainsi, l'expansion des infrastructures a été stimulée par la « collecte, le traitement et l'élimination des déchets », « l'électricité » et « les services spécialisés pour la construction », commente-t-il. Certains segments de la construction, tels que « Travaux d'infrastructure » et « Construction de bâtiments », ont enregistré un chiffre d'affaires inférieur.
Les PME devraient croître en 2025, mais à un rythme plus modéré
Les perspectives, basées sur l'IODE-PME, indiquent une croissance de 2,4 % en 2025, après une progression moyenne de 6,9 % par an au cours du duo 2023-2024. Selon l'économiste, malgré les défis macroéconomiques et l'augmentation des incertitudes dans l'économie domestique, il existe des éléments qui devraient soutenir la continuité de l'évolution de l'économie brésilienne cette année, même avec un certain ralentissement.
De manière générale, cette continuité repose sur un contexte de soutien au revenu des familles – un chômage à un niveau réduit de 6,1 % et sans signes clairs de reversal. Este contexte tend donc à favoriser certains segments du marché plus sensibles au revenu, comme les Services et certains segments du Commerce de détail (produits alimentaires, articles d'hygiène, produits pharmaceutiques, etc.).
D'autre part, les attentes élevées d'inflation dans le pays et l'augmentation du taux d'intérêt de base par la Banque centrale ces derniers mois devraient freiner l'élan de la consommation et des investissements, avec des répercussions sur les PME, surtout à partir du deuxième trimestre de cette année. Ainsi, en 2025, il y aura des défis pour la performance des segments plus dépendants de l'évolution du crédit, tels que les activités industrielles, commerciales et dans la construction.
Le climat des affaires cette année devrait être très sensible aux chocs dans les scénarios national et international. « En interne, il y a l'adressage des questions fiscales (équilibre entre les recettes et les dépenses du gouvernement), ainsi que l'approbation de la Réforme Fiscale, qui entrera en vigueur à partir de 2026, mais il est conseillé aux entrepreneurs d'estimer les impacts des changements dès que possible », conseille Beraldi. Déjà sur le plan externe, en plus de la surveillance des tensions géopolitiques dans le monde, suivre l'évolution politique et économique des États-Unis au début du gouvernement Trump est très pertinent, compte tenu des répercussions importantes sur l'évolution de l'économie des pays en développement, comme le Brésil, ajoute-t-il.
