Qu'est-ce qu'un acquéreur et pourquoi il est devenu un acteur clé dans l'avancement des fintechs

La croissance accélérée du marché des technologies financières a placé les méthodes de paiement au centre de la stratégie commerciale Selon le cabinet de conseil Allied Market Research, le secteur mondial des technologies financières devrait croître à un rythme annuel moyen de 231TP3 T d'ici 2028, sous l'effet principalement des solutions de paiement numérique, de la banque en tant que service (BaaS) et des places de marché Pour cette raison, la figure de l'acquéreur également appelé accréditeur a un rôle structurel pour les entreprises opérant avec des transactions financières.

L'acquéreur est la société chargée de connecter le commerçant, l'application ou la plateforme au système de cartes, permettant l'autorisation, le traitement et le règlement des transactions C'est elle qui reçoit l'opération commencée au point de vente physique ou numérique, la transmet au drapeau de carte et à la banque émettrice et, après approbation, organise le transfert des montants au séquestre.

“Sans l'acquéreur, le paiement par carte n'a tout simplement pas lieu. C'est l'épine dorsale de la transaction”, explique Segundo Celui de Rafael Franco, PDG de Alphacode, (en), entreprise spécialisée dans le développement de plateformes financières numériques

En pratique, lorsqu'un utilisateur effectue un achat dans une application ou un commerce électronique, la transaction passe par une chaîne qui implique un système de vente, un acquéreur, un indicateur et une banque émettrice Après autorisation, l'accréditeur est responsable de l'organisation des délais de règlement, des frais, des acomptes provisionnels et du calendrier dit des créances, une étape qui a une incidence directe sur les flux de trésorerie de l'entreprise.

Ce rôle a gagné encore plus en pertinence à mesure que les fintechs ont assumé des fonctions bancaires traditionnelles. Les données de l'Association brésilienne des Fintechs (ABFintechs) indiquent que plus de 601TP3 T de fintechs brésiliennes offrent déjà des alternatives complètes au système financier traditionnel, notamment des comptes numériques, du crédit. et des solutions de paiement intégrées.

L'acquisition n'est plus seulement un service opérationnel“.Elle interfère directement avec la capacité d'échelle, le taux de conversion des transactions, la marge financière et le contrôle des risques”, explique Franco Les échecs d'autorisation ou l'instabilité de traitement, par exemple, entraînent un abandon d'achat quasi immédiat, surtout dans les applications mobiles.

Un autre point sensible est l'impact financier.Les frais MDR, les délais de transfert et les conditions d'anticipation des créances peuvent modifier considérablement le résultat des fintechs opérant avec un volume transactionnel élevé.L'étude McKinsey montre que les consommateurs utilisant des moyens de paiement numériques dépensent, en moyenne, 301TP3 T de plus que ceux utilisant de l'argent physique, ce qui augmente la pertinence d'une opération d'acquisition efficace.

En outre, la gestion des risques est devenue centrale Les refacturations, les fraudes et les litiges font partie du quotidien des opérations financières numériques.“La manière dont l'acquisition est structurée influence la prévisibilité de la trésorerie et même la santé financière de l'entreprise”, dit-il.

La confusion entre acquéreur, passerelle et sous-acquéreur est encore courante sur le marché L'acquéreur est celui qui traite et règle la transaction La passerelle agit comme la couche technologique qui relie la caisse à différents fournisseurs et peut offrir le routage et la redondance Le sous-acquéreur agit comme intermédiaire, largement utilisé sur les places de marché et les plateformes à récepteurs multiples, facilitant l'entrée des marchands dans l'écosystème.

Le choix entre ces modèles implique des compromis. (Chaque décision a des implications claires en termes de coût, de contrôle, de risque réglementaire et de capacité à étendre le“), explique Franco.

Lors de l'évaluation d'un acquéreur, les experts recommandent d'observer la stabilité des opérations, la qualité des API, la capacité de support, les délais de règlement et les politiques de rétrofacturation. Il est également essentiel de comprendre si la structure prend en charge des modèles plus complexes tels que la répartition des paiements, la récurrence et les récepteurs multiples, de plus en plus courants dans l'univers fintech.

“Un acquéreur est une infrastructure critique Dans de nombreux cas, il définit si le produit va croître de façon prévisible ou accumuler des problèmes opérationnels en cours de route, Dans un écosystème financier de plus en plus numérique, la force de ce choix est devenue l'un des facteurs qui séparent les opérations évolutives des projets qui ne sont que du pilote.”, conclut Franco.