Samoin kuin Uber mullisti kuljetusalaa haastamalla perinteisen taksimalleja, tokenisointi lupaa muuttaa finanssialaa tarjoamalla uusia mahdollisuuksia markkinaosapuolille, jotka aiemmin olivat perinteisten järjestelmien vankeja ja toimivat keskitettyjen instituutioiden, kuten pankkien ja välittäjien, asettamien rajoitusten alaisina. Näihin toimijoihin kuuluvat sijoitusrahastot, varainhoitajat, sijoitusneuvontatoimistot, sekuritisaattorit ja pieni osa fintech-yrityksiä.
Erityisesti Brasiliassa rahastot turvautuvat yleensä suuriin pankkeihin ja välittäjiin rahoitustuotteidensa jakeluun ja hallinnointiin. Lisäksi byrokratia ja hitaat prosessit, jotka viivästyttävät strategisia päätöksiä ja heikentävät suorituskykyä, rajoittavat innovaatioiden kykyäsi ja aiheuttavat korkeita kustannuksia, jotka siirretään sijoittajille.
Vahinkovälittäjät kohtaavat myös haasteita, koska heidän on hoidettava varojen säilytys, rahastojen hallinta ja sääntelyvaatimusten noudattaminen, yleensä välittäjien kautta, jotka asettavat maksuja ja rajoituksia, rajoittaen heidän joustavuuttaan ja ketteryyttään tutkia muita hajautusmahdollisuuksia.
Lisäksi sääntelyvaatimusten lisääntyminen, kuten Brasilian arvopaperimarkkinaviranomaisen (CVM) ja Yhdysvaltojen Securities and Exchange Commissionin (SEC) vaatimukset, edellyttää jatkuvaa päivittämistä ja vaatimustenmukaisuutta, mikä voi olla kallista ja aikaa vievää. Lisäksi tarve investoida uusiin teknologioihin, kuten tekoälyyn jaiso dataon välttämätöntä kilpailukyvyn ylläpitämiseksi, mikä vaatii paitsi korkeita käyttöönotto-kustannuksia myös pätevien osaajien koulutusta ja säilyttämistä.
Kilpailu alalla on myös tiukentunut lisääntyneen hallinnoijien määrän ja sijoitustietojen ja -työkalujen helpon saatavuuden ansiosta, mikä tekee erottumisesta markkinoilla jatkuvan haasteen. Samanaikaisesti sijoittajat ovat yhä tietoisempia ja vaativampia, etsien kestäviä ja vastuullisia sijoituksia sekä taloudellisia tuottoja, mikä pakottaa hallinnoijat mukauttamaan strategioitaan ja tuotevalikoimaansa.
Toinen merkittävä haaste on historiallisesti matalat korkotasot monilla markkinoilla, mikä vaikeuttaa houkuttelevien tuottojen saavuttamista perinteisissä kiinteän tulon sijoituksissa. Välttääkseen näitä esteitä ja hyödyntääkseen mahdollisuuksia, sijoitusjohtajien tulee omaksua proaktiivinen lähestymistapa, investoida teknologiaan, pysyä ajan tasalla sääntelyistä ja mukauttaa strategioitaan sijoittajien uusiin vaatimuksiin.
Sijoitusneuvontatoimistot ovat hitaita ja niillä on monimutkainen suhde pankkeihin ja välittäjiin. Tarjoamalla räätälöityä neuvontaa asiakkaille, heitä painostetaan usein edistämään tiettyjä tuotteita niiden kanssa, joiden kanssa heillä on kaupallisia sopimuksia. Tämä voi aiheuttaa eturistiriitoja ja rajoittaa neuvonantajien toimintaa.
Securitizatorit, jotka muuttavat likvidit omaisuuserät kaupankäyntikelpoisiksi arvopapereiksi, tarvitsevat rahoituslaitoksia ratkaisujensa jakamiseen ja kohtaavat usein esteitä päästäkseen laajempiin markkinoihin.
jopa fintechit, jotka syntyivät lupauksena häiriöstä, ovat lopulta integroituneet perinteisiin järjestelmiin skaalan saavuttamiseksi. Se siitä johtui osan alkuperäisen ehdotuksensa menetyksestä, jolloin ne tulivat riippuvaisiksi samoista välittäjistä, jotka lupasivat korvata. FIDC-kriisi on esimerkki siitä, kuinka tämä integraatio voi epäonnistua, mikä johtaa odotettua huonompiin tuloksiin.
Muuntaus tokenisoinnilla
Monet yrittäjät etsivät yhä helpointa tietä, valiten integroitua perinteisiin rahoitusalan malleihin. Kuitenkin tokenisointi tarjoaa uuden lähestymistavan, mahdollistaen näiden toimijoiden uberisoida alan ja saavuttaa autonomia.
Näin sijoitusrahastot voivat tokenisoida rakenteensa eri tavoin, poistaen vaiheita ja vähentäen kustannuksia. Varainhoitajat voivat laajentaa portfoliosa tokenisoiduilla omaisuuksilla, kuten kiinteistöillä ja startup-yrityksillä, päästäkseen uusiinaltaatjakelusta
Tunnistaminen mahdollistaa myös neuvontatoimistojen toimia rakenteilijoina, jotka istuvat luotonottajan kanssa ja neuvottelevat kuten välittäjä. Securitizatorille se tulee yksinkertaistamaan prosessi, jossa likviditöntä omaisuutta muutetaan kaupankäynnissä oleviksi arvopapereiksi, ja se toimii itse tarjontapaneelina, tarjoten suurempaa selkeyttä ja saavutettavuutta. Se tämä houkuttelee monipuolisemman sijoittajaryhmän ja vähentää liikkeeseenlasku- ja hallintokustannuksia.
Samoin kuin Uber demokratizoi pääsyn liikenteeseen mahdollistamalla kenelle tahansa auton omistajalle tulla kuljettajaksi, tokenisointi luo perustan antaa itsenäisyyttä niille, jotka aiemmin olivat pankkien ja välittäjien vallassa, ja luo uuden talouskasvatuksen sijoittajille, tehden kaiken paljon johdonmukaisemmaksi ja läpinäkyvämmäksi. Tämä muutos vähentää niin monia välikäsiä omaisuuden järjestämisessä, lisäksi se vähentää kustannuksia ja byrokratiaa sekä lisää rahoitusmarkkinoiden tehokkuutta ja läpinäkyvyyttä.
Tämä paradigman muutos laajentaa tavoittavuutta globaalille sijoittajakunnalle ja edistää rahoitustuotteiden ja -palveluiden luomista, edistäen innovaatiota ja kilpailukykyä sekä hyödyttäen rahoitusalan yrityksiä, jotka voivat käyttää tarpeisiinsa paremmin soveltuvia ratkaisuja.
