El comercio minorista brasileño está a punto de alcanzar su mejor rendimiento en más de diez años. Según el IBGE, hasta ahora, solo junio mostró una caída efectiva en los resultados. Además, un estudio de la Confederación Nacional del Comercio de Bienes, Servicios y Turismo (CNC) está proyectando un crecimiento del 30% en las ventas en 2024, lo que no ocurre desde 2013. Según proyecciones de Scanntech, solo el comercio minorista de alimentos deberá representar R$1,27 billones en facturación en el año. Estos factores están siendo impulsados por el aumento de la masa salarial y de la oferta de empleo a los consumidores.
“El escenario para 2024 en su conjunto fue positivo, con fechas conmemorativas como el Día de la Madre y el Día del Consumidor impulsando el retail. También vemos el año 2024 como una perspectiva positiva desde el punto de vista de la recuperación del crédito. Hubo una buena circulación de capital en la economía, especialmente debido a las bajas tasas de desempleo. “Es un efecto cascada en el que el crédito también fue protagonista en este escenario de impulso”, comenta Glauco Soares Filho, cofundador de RPE – Retail Payment Ecosystem.
En octubre del año pasado, varios sectores registraron un aumento en las ventas. En relación a 2023, el crecimiento total ha sido del 6,5% hasta ahora. En comparación con septiembre, las ventas de artículos farmacéuticos y de perfumería aumentaron (16,1%), así como las de muebles y electrodomésticos (9,9%); tejidos, vestimenta y calzado (7,9%); supermercados, hipermercados y productos alimenticios (5,6%) y artículos de uso personal y doméstico (4,7%), entre otros.
En Navidad, los resultados también fueron positivos. Según el ICVA, las ventas entre los días 19 y 25 de diciembre de 2024 aumentaron un 3,4% en comparación con el mismo período del año anterior, siendo los sectores que mostraron un mayor rendimiento el de supermercados (crecimiento del 6%); farmacias y droguerías (5,8%) y ópticas y joyerías (5,7%). Según Visa Consulting & Analytics, desde el 1 de noviembre, ha habido un aumento del 12,2% en las ventas de fin de año en comparación con 2023, considerando todas las formas de pago, incluidos otros servicios financieros además de los proporcionados por Visa.
¿Una tasa Selic superior al 14% perjudicará al comercio minorista?
A pesar del escenario positivo, la volatilidad económica ha influido directamente en el comercio minorista y en el poder adquisitivo de los consumidores. Con el aumento de la tasa Selic, ahora establecida en 12,25% anual, pero con proyecciones para llegar al 14,75% en 2025, según el Boletín Focus del Banco Central, se enciende una alerta respecto al encarecimiento de las líneas de crédito y una posible reducción del consumo por parte de la población. Con el aumento de las deudas y las tasas de interés, que acompañan a la Selic, el acceso a bienes de mayor valor, como electrodomésticos, electrónicos, vehículos, muebles, entre otros, queda limitado y hay menos dinero circulando en el mercado. En cierto nivel, esto también afecta a los minoristas, que terminan con un nivel mayor de endeudamiento. Este escenario impacta directamente en la concesión del crédito, que se vuelve más caro y, en consecuencia, más escaso. Por ello, el minorista necesita ser más insistente para vender», señala Glauco Soares Filho.
Como alternativa para estimular el consumo, los minoristas deben apostar por fórmulas propias de fidelización de los clientes, como la concesión de crédito y el suministro de tarjeta de tienda propia, el llamado Private Label. Aunque el pix es el medio de pago favorito de la población, con 29 mil millones de transacciones realizadas solo en el primer semestre de 2024, según la Asociación Brasileña de Empresas de Tarjetas de Crédito y Servicios (ABECS), las tarjetas minoristas propias están ganando popularidad.
Según la investigación ‘Fiserv Insights: brasileños y el uso de tarjetas de crédito hoy y mañana’, el 62% de la población ya tiene al menos una tarjeta de crédito de las tiendas minoristas. Y, una vez en posesión de uno, el 67% de las personas termina gastando más con él. Específicamente entre los individuos de las clases D y E, este número alcanza el 81%. Eso se debe a que el 28% de las personas de las clases D y E consideran la tarjeta de crédito como parte de sus ingresos y el 28% tiene como principal beneficio de este medio de pago la posibilidad de fraccionar las compras. Junto con eso, individuos de las clases D y E tienen más de una tarjeta para tener más límite disponible. Es decir, buscan un mayor acceso a los ingresos.
“El gran impulsor de todo esto es el crédito, pero los minoristas también han diversificado su adquisición de clientes y han buscado retenerlos a través de programas de CRM adecuados, políticas de devolución de efectivo, fidelización y otros incentivos, para que los consumidores regresen y no solo realicen una compra en la tienda, sino que creen recurrencia, especialmente en el sector de bienes de consumo duraderos. En el sector de alimentación también ocurre esto, pero el formato y el porcentaje de descuento suelen ser más conservadores”, explica Glauco.
¿Que sigue?
Para 2025, las tendencias apuntan a una integración cada vez mayor del comercio minorista con la tecnología. El comercio electrónico, cuyo volumen de negocios creció un 18,7% en el primer semestre de 2024, alcanzando los R$160,3 mil millones, impulsado por la elevación del sector de alimentos (18,4%), seguirá siendo imponente, junto con la incorporación de los servicios financieros. De esta manera, será cada vez más posible asociar las compras a las necesidades de crédito de los consumidores, como préstamos, financiamientos y otros servicios, de forma personalizada de acuerdo con sus necesidades y presupuesto.
El consumo y el comercio minorista brasileño hoy están presionados por la subida del dólar, la inflación y por ese aumento de la SELIC, que es previsible y fue señalada por el COPOM. A pesar de ello, los minoristas se anticiparon a este movimiento de manera más estructurada en 2024, innovando en tecnología y oferta combinada. Estos factores, junto con el escenario positivo de menor desempleo y aumento de la masa salarial que estamos viendo ahora, deberían traer estabilidad al comercio minorista este año. Después de todo, el comercio minorista es responsable de apoyar la economía brasileña, representando una parte importante del PIB", comenta Lucas Dornellas, Chief Revenue Officer en RPE – Retail Payment Ecosystem.Según datos de la Sociedad Brasileña de Comercio Minorista y Consumo (SBVC), el comercio minorista ampliado alcanzó la cantidad de R$2,75 billones, representando el 25,23% del Producto Interno Bruto (PIB). El comercio minorista se situó en 2,23 billones de reales y representó el 20,45% del PIB del país.
Para Pedro Albuquerque, cofundador y director de nuevos negocios de RPE, el principal reto del retail en 2025 será “controlar los costes fijos, reducir su apalancamiento y tener deudas no vinculadas a tipos de interés. Esto brindará a los minoristas más oportunidades para lanzar nuevos productos, abrir nuevas tiendas y garantizar un crecimiento más estructurado. Con una participación efectiva del PIB, el comercio minorista brasileño sigue siendo un motor esencial de la economía. Invertir en estrategias tecnológicas y programas de fidelización será clave para afrontar los retos de 2025 y mantener un crecimiento sostenible del sector”, concluye el especialista.
