Η αγορά συγχωνεύσεων και εξαγορών (M&A) της Βραζιλίας συνεχίζει να ωριμάζει και ενσωματώνεται ολοένα και περισσότερο στο οικοσύστημα Τεχνητής Νοημοσύνης (AI). Περισσότερες από τις μισές νεοσύστατες επιχειρήσεις της Βραζιλίας χρησιμοποιούν την τεχνολογία και το 31% αναπτύσσει προϊόντα που βασίζονται στην Τεχνητή Νοημοσύνη, σύμφωνα με την έρευνα "Unlocking the Potential of AI in Brazil" που διεξήγαγε η AWS. Η μελέτη δείχνει επίσης ότι το 78% των εταιρειών που συμμετείχαν στην έρευνα πιστεύουν ότι η χρήση νέων τεχνολογιών θα μπορούσε να αποτελέσει το κλειδί για μια καμπή στις επιχειρήσεις τους τα επόμενα πέντε χρόνια.
Η έρευνα αποκαλύπτει επίσης ένα άλλο σχετικό σημείο: ενώ το 31% των εταιρειών αναπτύσσουν νέα προϊόντα που βασίζονται στην Τεχνητή Νοημοσύνη, το 37% ήδη κατευθύνει τις προσπάθειές του στην προσέλκυση ταλέντων στην τεχνολογική ανάπτυξη, διευρύνοντας το επίκεντρό τους πέρα από την εφαρμογή της τεχνητής νοημοσύνης.
Ο Marcel Malczewski, Διευθύνων Σύμβουλος της Quartzo Capital, παρατηρεί ότι οι νεοσύστατες επιχειρήσεις που προοδεύουν στην επιχειρησιακή τους αποτελεσματικότητα, δομούν τη λήψη αποφάσεων με βάση δεδομένα και ενσωματώνουν αυτοματοποίηση και τεχνολογική εξατομίκευση δημιουργούν μια πιο ανταγωνιστική θέση και, κατά συνέπεια, μεγαλύτερη προσοχή από τους επενδυτές. «Ειδικά σε ένα πιο επιλεκτικό περιβάλλον κεφαλαίων, αλλά οι κινήσεις συγχωνεύσεων και εξαγορών δημιουργούν αξία μόνο όταν υπάρχει αποτελεσματική κατανομή κεφαλαίων», δήλωσε ο Malczewski κατά τη διάρκεια διάλεξης σχετικά με τις στρατηγικές συγχωνεύσεων και εξαγορών, που πραγματοποιήθηκε στην Curitiba, αυτή την Τρίτη (2).
Το τρίτο τρίμηνο, η Βραζιλία κατέγραψε 252 συμφωνίες στον τομέα της τεχνολογίας, σύμφωνα με έκθεση που δημοσίευσε η TTR Data. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, καταγράφηκαν συνολικά 1.303 συναλλαγές συγχωνεύσεων και εξαγορών στη χώρα.
Η αύξηση των συγχωνεύσεων και εξαγορών αναμένεται να παραμείνει μέτρια το 2025.
Η πιο πρόσφατη έκθεση της TTR Data, τον Οκτώβριο, δείχνει μια μικρή αύξηση στην αγορά συγχωνεύσεων και εξαγορών στη Βραζιλία σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του 2024. Τους πρώτους 10 μήνες του έτους, καταγράφηκαν 1.475 συναλλαγές, που αντιπροσωπεύουν αύξηση 5% στον αριθμό των συναλλαγών και αύξηση 2% στην κινητοποίηση κεφαλαίων σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Σύμφωνα με την έκθεση, ο όγκος που δημιουργήθηκε από συναλλαγές στη Βραζιλία κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου ανήλθε σε 218 δισεκατομμύρια ραντ.
Σύμφωνα με τον Gustavo Budziak, διευθύνοντα σύμβουλο της Quartzo Capital, ένας από τους κύριους παράγοντες που τρομάζουν τους επενδυτές όταν αναλαμβάνουν μια συναλλαγή συγχωνεύσεων και εξαγορών είναι το υψηλό επιτόκιο. Τα τελευταία τρία χρόνια, το επιτόκιο Selic έχει φτάσει σε ιστορικά υψηλά, που κυμαίνονται από 10,2% έως 15%, διατηρώντας το μέγιστο επίπεδό του τους τελευταίους έξι μήνες, σύμφωνα με στοιχεία της Κεντρικής Τράπεζας (BC). «Η διατήρηση του επιτοκίου Selic κάνει τους επενδυτές ανήσυχους και καταλήγουν να επιλέγουν να αφήσουν τα χρήματά τους σε αδρανή χρήση αντί να τα ρισκάρουν σε μια συναλλαγή συγχωνεύσεων και εξαγορών, η οποία αποτελεί μια επικίνδυνη κίνηση», επεσήμανε ο Budziak.
Ωστόσο, σύμφωνα με τον ειδικό, οι επενδυτές αναζητούν εναλλακτικές λύσεις για τις συγχωνεύσεις και εξαγορές, κυρίως SaaS και fintechs. «Η μείωση των αποτιμήσεων αυτών των εταιρειών τις έχει καταστήσει πιο ελκυστικές για συγχωνεύσεις και εξαγορές, αλλά βλέπουμε επίσης μια μετατόπιση εντός των εταιρειών που όχι μόνο επιδιώκουν να αγοράσουν άλλες, αλλά δημιουργούν τα δικά τους CVC (Corporate Venture Capital) αναζητώντας νέες τεχνολογίες για να τις ενσωματώσουν στα προϊόντα τους».
