Der brasilianische Markt für Fusionen und Übernahmen (M&A) reift weiter und ist zunehmend mit dem Ökosystem der Künstlichen Intelligenz (KI) verknüpft. Laut der von AWS durchgeführten Studie „Das Potenzial von KI in Brasilien erschließen“ nutzt mehr als die Hälfte der brasilianischen Startups diese Technologie, und 31 % entwickeln KI-basierte Produkte. Die Studie zeigt außerdem, dass 78 % der befragten Unternehmen davon überzeugt sind, dass der Einsatz neuer Technologien in den nächsten fünf Jahren den entscheidenden Wendepunkt für ihr Geschäft darstellen könnte.
Die Umfrage offenbart auch einen weiteren relevanten Punkt: Während 31 % der Unternehmen neue KI-basierte Produkte entwickeln, richten 37 % ihre Bemühungen bereits darauf, Talente in der technologischen Entwicklung zu gewinnen und erweitern damit ihren Fokus über die Anwendung künstlicher Intelligenz hinaus.
Marcel Malczewski, CEO von Quartzo Capital, stellt fest, dass Startups, die ihre operative Effizienz steigern, ihre Entscheidungsfindung datenbasiert gestalten und Automatisierung sowie technologische Personalisierung einsetzen, eine wettbewerbsfähigere Position einnehmen und dadurch mehr Aufmerksamkeit von Investoren erhalten. „Insbesondere in einem selektiveren Kapitalumfeld generieren Fusionen und Übernahmen jedoch nur dann Wert, wenn eine effiziente Kapitalallokation erfolgt“, sagte Malczewski am Dienstag (2.) in einem Vortrag über M&A-Strategien in Curitiba.
Laut einem Bericht von TTR Data wurden im dritten Quartal in Brasilien 252 Transaktionen im Technologiesektor verzeichnet. Insgesamt wurden in diesem Zeitraum 1.303 Fusionen und Übernahmen (M&A) im Land registriert.
Für 2025 wird ein weiterhin moderates Wachstum im M&A-Sektor erwartet.
Der jüngste Bericht von TTR Data vom Oktober zeigt ein leichtes Wachstum des brasilianischen Fusions- und Übernahmemarktes im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. In den ersten zehn Monaten des Jahres wurden 1.475 Transaktionen registriert, was einem Anstieg der Transaktionsanzahl um 5 % und der Kapitalmobilisierung um 2 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht. Laut Bericht belief sich das Transaktionsvolumen in Brasilien in diesem Zeitraum auf 218 Milliarden R$.
Laut Gustavo Budziak, geschäftsführender Gesellschafter von Quartzo Capital, ist einer der Hauptgründe für die Unsicherheit von Investoren bei Fusionen und Übernahmen (M&A) der hohe Zinssatz. In den letzten drei Jahren erreichte der Selic-Zinssatz Rekordhöhen zwischen 10,2 % und 15 % und verharrte laut Daten der Zentralbank (BC) seit sechs Monaten auf diesem Höchststand. „Die anhaltend hohen Selic-Zinssätze verunsichern Investoren, sodass sie ihr Kapital lieber ungenutzt lassen, anstatt es in eine riskante M&A-Transaktion zu investieren“, erklärte Budziak.
Laut Experten suchen Investoren jedoch nach Alternativen für Fusionen und Übernahmen, vor allem im SaaS- und Fintech-Bereich. „Die gesunkenen Unternehmensbewertungen haben diese Unternehmen für Fusionen und Übernahmen attraktiver gemacht. Gleichzeitig beobachten wir aber auch einen Wandel: Unternehmen suchen nicht nur nach Käufern, sondern gründen eigene Corporate Venture Capital (CVCs), um neue Technologien für ihre Produkte zu finden.“

