Die Verwendung von geistigem Eigentum (IP) als Sicherheit für die Unternehmensfinanzierung ist eine potenzielle innovative Lösung zur Ausweitung des Kreditzugangs, insbesondere für kleine und mittlere Unternehmen (KMU) in Entwicklungsländern.
Laut dem kürzlich veröffentlichten Handbuch der Weltorganisation für geistiges Eigentum (WIPO) können Rechte wie Marken, Patente, Geschmacksmuster und Urheberrechte mit wirtschaftlicher Verwertung, einschließlich Software, zur Absicherung von Finanztransaktionen genutzt werden.
Dieser Ansatz ist besonders vorteilhaft für KMU mit Schwerpunkt auf Technologie, Design und Medien, die oft nicht über materielle Vermögenswerte verfügen, aber über wertvolle geistige Rechte verfügen, soLuiz Fernando Plastino, Rechtsanwalt bei Barcellos Tucunduva Advogados, Spezialist für geistiges Eigentum und Doktor der Zivilrechtswissenschaften an der USP.
„Theoretisch kann jedoch jedes handelbare geistige Eigentumsrecht zur Sicherung einer Finanzierung genutzt werden. In Ländern wie den Vereinigten Staaten besteht das Urheberrecht seit mindestens dem Ende des letzten Jahrhunderts. In den Ländern Kontinentaleuropas gibt es bereits seit dem 19. Jahrhundert Diskussionen über Urheberrechte und die Verwendung von Marken als Sicherheiten. In Brasilien haben wir erlebt, dass Marken als rechtliche Garantien verwendet werden, aber es ist immer noch nicht üblich, dass diese Rechte bei der Finanzierung verwendet werden“, erklärt er.
Oftentimes, SMEs, especially those focused on technology, design, or media production, do not have tangible assets of their own to secure a loan, for example, but possess valuable intellectual rights and can leverage this value to obtain financing, provided that the financial institution is willing and prepared to accept them. „Mehrere Unternehmen, selbst Finanzinstitute, wissen nicht einmal, dass es überhaupt möglich ist, eine solche Transaktion zu strukturieren, weil es nicht sehr gut erforscht ist und wir noch nicht viel Rechtsprechung zu diesem Thema haben“, sagt Plastino.
In der an der Faculdade de Direito der USP verteidigten Doktorarbeit mit dem Titel „Urheberrecht als bewegliches Vermögen: Auswirkungen auf Sicherungsrechte“ wirft Plastino die Frage auf, dass die Unternehmen durch diese Praxis viel gewinnen könnten. „Diese Unternehmen können einen Schatz entdecken, indem sie den Wert ihrer immateriellen Vermögenswerte ermitteln, was auf andere Weise geschieht als bei der üblichen Praxis mit materiellen Vermögenswerten wie Immobilien oder Ausrüstung.“
Das neue Handbuch der WIPO enthält verschiedene Modelle, die von der Abtretung von geistigem Eigentum und Rücklizenzierung sowie der Stellung von Sicherheiten auf das Recht selbst bis hin zu Direktinvestitionen und der Verbriefung von Lizenzzahlungen reichen. Das frühere Material der OMPI konzentrierte sich auf dieses letzte Format, das berühmt wurde, weil es das Modell war, das David Bowie für die Finanzierung seiner Veröffentlichungen in den 1990er Jahren eingeführt hatte, erinnert er sich.
Für den Experten ist es wichtig zu betonen, dass das OMPI-Handbuch das Problem aus Verhandlungs Sicht analysiert und sich nicht auf das Recht eines Landes stützt. „Meine Doktorarbeit konzentrierte sich darauf, wie diese Strukturen in Brasilien rechtlich gestaltet werden sollten, wobei der Schwerpunkt auf Urheberrechten und Software liegt. Es ist wichtig zu wissen, wie man diese Aktivitäten durchführt, damit keine Partei im Stich gelassen wird“, argumentiert Plastino.
Das WIPO-Handbuch („Hands-on IP Finance: Securing Loans with Your IP Assets“) ist auf der Unternehmensfinanzierungsseite verfügbar:https://www.wipo.int/en/web/ip-financing
