Lange Zeit war der Chief Financial Officer (CFO), damals bekannt als Finanzdirektor, der stille Wächter der Bilanzen, der die Konten abschloss und die Tabellen beherrschte. Aber dieses Charakter hat sich verändert, und zwar erheblich. „Heute ist der moderne CFO eher ein Wirtschaftsstratege als ein ausgeklügelter Buchhalter. Er ist die Denkweise hinter den Entscheidungen, die Milliarden bewegen, der Interpret globaler Krisen und zunehmend der Protagonist der Transformation in Unternehmen“, erklärt Alysson Guimarães, CEO von LeverPro, einem brasilianischen Unternehmen, das auf Lösungen für Finanzplanung und -analyse (FP&A) für mittelständische und große Unternehmen spezialisiert ist.
Laut ihm wurde die Veränderung hauptsächlich durch die Integration fortschrittlicher Technologien im Bereich der Unternehmensfinanzierung vorangetrieben, was zu einem Wettbewerbsvorteil geworden ist. Laut dem letzten Bericht von McKinsey (2024) verzeichnen Unternehmen mit digital kompetenten CFOs einen EBITDA, der 15 % über dem Branchendurchschnitt liegt. Dieser Effizienzgewinn ergibt sich hauptsächlich aus der Einführung von Werkzeugen wie künstlicher Intelligenz zur Cashflow-Prognose (genutzt von 72 % der CFOs großer Unternehmen) und Blockchain zur Risikomanagement (35 % der IBOVESPA-Unternehmen haben diese bereits implementiert).
Ein weiterer Aspekt, der die CFOs, also die Finanzvorstände, an die Frontlinie stellte, war der makroökonomische Sturm der letzten Jahre mit variablen Zinssätzen, anhaltender Inflation und Wechselkursvolatilität. Laut Economatica haben 68 % der an der B3 gelisteten Unternehmen in den letzten 12 Monaten ihre Devisenabsicherungsstrategien überarbeitet. Einige gingen darüber hinaus. Die Lojas Renner hat beispielsweise ihre Dollar-Exponierung um 40 % reduziert, durch eine Maßnahme, die direkt vom Finanzteam geleitet wurde.
Und der Kapitalmarkt erkennt, wer Innovationen anführt. Eine Studie von Itaú zeigt, dass Unternehmen mit als „innovativ“ geltenden CFOs Kredite zu Zinssätzen bis zu 1,5 Prozentpunkte unter denen der Konkurrenz aufnehmen, erklärt der CEO von LeverPro.
Diese Logik hat tiefgreifende Implikationen. Credit Suisse schätzt, dass Unternehmen mit strategischen CFOs bis zu 20 % höher vom Markt bewertet werden. A Weg veranschaulicht diese These gut: Nach der Neugestaltung seiner Finanzleitung stieg sein Marktwert in nur 18 Monaten um 35 %, mitten im Rückgangszyklus des Ibovespa.
Die Wertsteigerung folgt der Auswirkung. Die Beratungsgesellschaft Mercer gibt an, dass das durchschnittliche Gehalt der CFOs der 100 größten brasilianischen Unternehmen im Jahr 2024 4,2 Millionen R$ pro Jahr erreicht hat. Laut einer Studie von McKinsey treiben Finanzvorstände mit Kenntnissen in KI und Blockchain die Ergebnisse voran; Gehälter erreichen bis zu 8 Mio. R$ pro Jahr, ähnlich wie bei Fintechs und digitalen Banken, und Fachkräfte mit Zertifizierungen wie CFA (Chartered Financial Analyst) verdienen bis zu 35 % mehr. Laut einer Studie von Page Executive beginnt die fixe Vergütung des CFOs in großen Unternehmen bei 70.000 R$.
Das Grundgehalt kann variable Vergütung und Aktienbeteiligung umfassen, die bei Führungskräften in strategischen Positionen üblich sind. Isso quer dizer que a remuneração pode ultrapassar os R$ 100 mil, de acordo com o porte e o faturamento da empresa.
Für Alysson Guimarães hat sich nicht nur das Gehalt geändert. Das Profil hat sich ebenfalls verändert. Laut Russell Reynolds stammen 62 % der CFOs der 500 größten brasilianischen Unternehmen aus Bereichen außerhalb des Finanzwesens, wie Technologie und Betrieb. Und 45 % haben internationale MBAs. Fähigkeiten wie Programmieren in Python und die Beherrschung von Tools wie Power BI sind zu Voraussetzungen geworden. Der moderne CFO ist nicht mehr nur ein anspruchsvoller Buchhalter, sondern der Architekt der Wertschöpfung im Unternehmen geworden. Sein Wissen in Verhaltensfinanzierung, Wirtschaftmodellierung und Management immaterieller Vermögenswerte ist ebenso wichtig wie die technische Beherrschung der Buchhaltungsberichte. Und jüngst auch die Beherrschung der Technologie.
Bei Ambev zum Beispiel hat der CFO ein KI-System implementiert, das die inflationsbedingten Kosten um 30 % reduziert hat. Bereits bei Nubank nutzt die Finanzvorständin des Instituts, die Data-Science-Absolventin ist, maschinelles Lernen, um Zahlungsausfälle vorherzusehen.
Die wichtigsten Kompetenzen des modernen CFO umfassen strategische Vision, technologische Kompetenz, die Fähigkeit, datenbasierte Entscheidungen zu treffen, und ein starkes Engagement für ESG-Praktiken, sagt Alysson, der auch einen Kanal mit 70.000 Followern in den sozialen Medien betreibt und dort das „Handbuch des CFO“ anbietet, das Fachleuten hilft, sich an diese neue Realität anzupassen.
Der Satz, der diese Transformation am besten zusammenfasst, ist vielleicht der von Guimarães selbst: „Der CFO der Zukunft fragt nicht ‚Wie viel geben wir aus?‘, sondern ‚Wie verwandelt diese Investition unser Geschäft und die Welt?‘. Mit der Konvergenz von Technologie, Nachhaltigkeit und Strategie definiert die Rolle des Finanzdirektors ihre Bedeutung und Position im zeitgenössischen Unternehmensumfeld neu.“
