Wenn jemand über Tokenisierung spricht, denkt man sofort daran, Tokens zu erstellen, aber das Konzept geht über die einfache Erstellung digitaler Vermögenswerte hinaus. Es ist eine tiefgreifende Transformation in der Art und Weise, wie Vermögenswerte dargestellt und gehandelt werden, und eröffnet neue Möglichkeiten für Liquidität und Zugänglichkeit auf dem Finanzmarkt. Daher ist die Erstellung von Tokens nur das einfachste Produkt der Tokenisierung, da die gesamte Transformation, die sie bewirkt, viel früher erfolgt und viel wichtiger ist als das digitale Asset selbst.
Tokenisierung ist im Wesentlichen die Darstellung und Umwandlung von Rechten an einem Vermögenswert in einen digitalen Token auf der Blockchain. Diese Token können jede Art von Vermögenswert darstellen, von Flächen für die Bebauung, Krediten mit Sicherheiten wie Garantien, Eigenkapital und Rohstoffen. Die große Innovation der Tokenisierung liegt in ihrer Fähigkeit, das Angebot zu dezentralisieren und Liquidität auf Wege zu bringen, die zuvor ohne die Vermittlung traditioneller Finanzinstitute wie Banken und Broker nicht möglich waren.
Während einige Marktteilnehmer die Tokenisierung als eine Möglichkeit sehen, Liquidität bereitzustellen, indem sie das Angebot dezentralisieren oder die Gelegenheit nutzen, Banken zu bedienen, sehen andere die Chance, neue Rollen auf dem Markt zu übernehmen. Ein Beispiel dafür ist ein Büro für unabhängige Makler, das eine Maklerfirma oder ein Strukturierer werden möchte. Traditionell ist es ein teurer und anstrengender Prozess, Maklerin zu werden, der hohe Einstellungen, Risiko- und Betriebsanalysen sowie schwere Steuern umfasst. Und ein Strukturer zu werden, bringt eine Verantwortung mit sich, die zuvor nur denen vorbehalten war, die das Know-how besitzen.
Mit der Tokenisierungsinfrastruktur können diese Büros Token-Emittenten werden, die ähnlich und vollständig agieren, aber viel vereinfachter und kostengünstiger. Dies eliminiert die Notwendigkeit, traditionelle Makler zu werden, und ermöglicht es ihnen, am Tisch mit dem Kreditnehmer zu sitzen und direkt Anlageprodukte und Finanzdienstleistungen anzubieten.
Die Tokenisierungsinfrastruktur ermöglicht es Marktbeteiligten, Funktionen auszuführen, die zuvor aufgrund regulatorischer und kostenseitiger Barrieren außerhalb ihrer Reichweite lagen. Wenn sie Token-Emittenten werden, können sie ein Umfeld schaffen, in dem der Handel mit Vermögenswerten zugänglicher und skalierbarer wird. Dieser Prozess umfasst die Asphaltierung, damit das Management und das Token nur als Fahrzeug der Transaktion dienen, um die traditionellen Finanzierungs- und Investitionsmethoden zu ersetzen oder zu ergänzen.
Somit bewirkt die Tokenisierung für autonome Agenten das, wasBank als Dienstleistung(BaaS) richtet sich an Fintechs und kleine bis mittelständische Unternehmen: Es schafft ein Spektrum an Möglichkeiten, damit sie ihre Basis nutzen, ihre Dienstleistungen und Geschäfte einfach, schnell, kostengünstig und mit der Sicherheit einer robusten, skalierbaren technologischen Infrastruktur erweitern können.
Die Tokenisierung zieht neue Akteure auf den Markt, schafft Autonomie und Dezentralisierung. Unternehmen, die zuvor nur die von ihnen produzierten Finanzprodukte konsumierten, können jetzt aktive Teilnehmer bei der Emission und dem Angebot dieser Produkte werden. Dies schafft ein dynamischeres und wettbewerbsfähigeres Ökosystem, in dem Innovation gefördert wird und die Eintrittsbarrieren reduziert werden.
Zum Beispiel kann ein Unternehmen, das zuvor auf Makler angewiesen war, um seine Kreditprodukte zu vertreiben, jetzt Tokens verwenden, um sie direkt auf dem Markt anzubieten. Dies reduziert nicht nur die Kosten, sondern erhöht auch die Effizienz und Transparenz der Transaktionen. Die Tokenisierung ermöglicht es diesen Unternehmen, Marktgestalter zu werden, indem sie ihre eigenen Finanzprodukte mit größerer Kontrolle und Flexibilität erstellen und verwalten.
Tokenisierung und Liquidität
Obwohl Liquidität eine der großen Versprechen der Tokenisierung ist, ist sie nicht der einzige Vorteil. Die Möglichkeit, das Angebot an Vermögenswerten zu dezentralisieren und den Zugang zu Investitionen zu demokratisieren, ist ebenso wichtig. Tokens können auf digitalen Plattformen leicht gehandelt werden, was die Liquidität von Vermögenswerten erhöht, die zuvor schwer zu handeln waren.
Darüber hinaus bietet die Tokenisierung eine operative Lösung, noch bevor Liquidität bereitgestellt wird. Token können verwendet werden, um Vermögenswerte zu verwalten, Eigentum zu verfolgen und Verträge automatisiert auszuführen, wodurch die Notwendigkeit von Vermittlern reduziert und die Betriebseffizienz gesteigert wird.
Die Tokenisierung verändert die Finanzlandschaft, indem sie neuen Akteuren den Markteintritt ermöglicht und bisher unzugängliche Positionen besetzt. À medida que mais jogadores adotam essa tecnologia, veremos uma transformação contínua e um aumento nas oportunidades para todos os participantes do mercado.
