So wie Uber den Transportsektor revolutioniert hat, indem es das klassische Modell der Taxis in Frage stellte, Die Tokenisierung verspricht, den Finanzsektor zu transformieren, neue Möglichkeiten für Marktteilnehmer, die, bis dahin, wir waren Geiseln traditioneller Systeme und operierten unter den von zentralisierenden Institutionen auferlegten Einschränkungen, wie Banken und Broker. Diese Agenten umfassen Investmentfonds, Vermögensverwalter, Investment Advisory Offices, Securitizer und ein kleiner Teil von Fintechs
Besonders in Brasilien, Fonds greifen in der Regel auf große Banken und Broker zurück, um ihre Finanzprodukte zu vertreiben und zu verwalten. Neben der Bürokratie und den langsamen Prozessen, die strategischen Entscheidungen verzögern und die Leistung beeinträchtigen, das schränkt Ihre Innovationsfähigkeit ein und verursacht hohe Kosten, die an die Investoren weitergegeben werden
Die Vermögensverwalter stehen ebenfalls vor Herausforderungen, da sie mit der Verwahrung der Vermögenswerte umgehen müssen, die Verwaltung der Fonds und die Einhaltung der Vorschriften, in der Regel über Zwischenhändler, die Gebühren und Einschränkungen auferlegen, die Flexibilität und Agilität einschränkend, um andere Diversifizierungschancen zu erkunden
Außerdem, die Zunahme der regulatorischen Anforderungen durch Behörden wie die Comissão de Valores Mobiliários (CVM), in Brasilien, und die Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde (SEC), in den USA, stellt die Notwendigkeit ständiger Aktualisierung und Konformität fest, was kostspielig und zeitaufwendig sein kann. Außerdem, die Notwendigkeit, in neue Technologien zu investieren, wie künstliche Intelligenz undGroße Daten, es ist entscheidend, um die Wettbewerbsfähigkeit zu erhalten, nicht nur hohe Implementierungskosten erfordernd, sondern auch die Ausbildung und Bindung qualifizierter Talente
Der Wettbewerb im Sektor hat sich auch mit der Zunahme der Anzahl von Vermögensverwaltern und dem leichteren Zugang zu Informationen und Investitionswerkzeugen intensiviert, die Differenzierung auf dem Markt zu einer ständigen Herausforderung machen. Parallel dazu, Die Investoren sind zunehmend informierter und anspruchsvoller, auf der Suche nach nachhaltigen und verantwortungsvollen Investitionen, neben finanziellen Rückflüssen, was die Manager zwingt, ihre Strategien und Produktangebote anzupassen
Eine bedeutende Herausforderung wird durch die historisch niedrigen Zinssätze in vielen Märkten dargestellt, was die Erzielung attraktiver Renditen bei traditionellen festverzinslichen Anlagen erschwert. Um diesen Hindernissen zu begegnen und die Chancen zu nutzen, Die Investmentmanager sollten einen proaktiven Ansatz verfolgen, investieren in Technologie, aktuell bleiben mit den Vorschriften und ihre Strategien an die neuen Anforderungen der Investoren anpassen
Ihrerseits, Die Investmentberatungsbüros sind langsam und haben eine komplexe Beziehung zu Banken und Brokerhäusern. Während sie den Kunden personalisierte Beratung anbieten, Oft werden sie gedrängt, bestimmte Produkte von denen zu bewerben, mit denen sie Handelsvereinbarungen haben. Das kann Interessenkonflikte schaffen und die Handlungsfähigkeit der Berater einschränken
Die Verbriefungsunternehmen, die illiquiden Vermögenswerte in handelbare Wertpapiere umwandeln, fehlen die Finanzinstitute, um ihre Lösungen zu vertreiben, und sie stehen häufig vor Barrieren, um auf breitere Märkte zuzugreifen
Sogar die Fintechs, die mit dem Versprechen der Disruption entstanden sind, sie haben sich in die herkömmlichen Systeme integriert, um Skaleneffekte zu erzielen. Das führte zum Verlust eines Teils seines ursprünglichen Vorschlags, sie abhängig von denselben Intermediären machend, die sie versprochen hatten zu ersetzen. Die Krise der FIDCs ist ein Beispiel dafür, wie diese Integration scheitern kann, generieren Ergebnisse unter den Erwartungen
Transformation mit Tokenisierung
Viele Unternehmer suchen immer noch den einfacheren Weg, entschieden, sich in die traditionellen Strukturen des Finanzmarktes zu integrieren. Jedoch, Die Tokenisierung bietet einen neuen Ansatz, indem sie es diesen Agenten ermöglichen, den Sektor zu uberisieren und Autonomie zu erlangen
So, Investmentfonds können ihre Struktur auf verschiedene Weise tokenisieren, Eliminierung von Phasen und Senkung der Kosten. Vermögensverwalter können ihr Portfolio mit tokenisierten Vermögenswerten erweitern, von Immobilien bis zu Startups, neue ZugängeSchwimmbeckender Verteilung
Die Tokenisierung ermöglicht es den Beratungsbüros, die Rolle des Strukturierers zu übernehmen, derjenige, der am Tisch mit dem Kreditnehmer sitzt und wie ein Makler verhandelt. Für die Verbriefungsunternehmen, sie wird den Prozess vereinfachen, illiquide Vermögenswerte in handelbare Wertpapiere umzuwandeln, wobei das Angebotspaneel selbst ist, Bereitstellung von größerer Klarheit und Zugänglichkeit. Dies zieht eine vielfältigere Gruppe von Investoren an und senkt die Emissions- und Verwaltungskosten
Daher, ebenso wie Uber den Zugang zu Transportmitteln demokratisiert hat, es erlaubte jeder Person mit einem Auto, Fahrer zu werden, Die Tokenisierung schafft eine Grundlage, um denjenigen Autonomie zu geben, die zuvor von Banken und Brokern abhängig waren, und schafft eine neue finanzielle Bildung für Investoren, alles viel kohärenter und transparenter machend. Diese Transformation erfordert so viele Zwischenhändler nicht mehr, seit die Strukturierung eines Vermögenswerts, neben der Senkung von Kosten und Bürokratie, und die Effizienz sowie die Transparenz des Finanzmarktes zu erhöhen
Dieser Paradigmenwechsel erweitert den Zugang zu einer globalen Investorenbasis und fördert die Schaffung von Finanzprodukten und -dienstleistungen, Förderung von Innovation und Wettbewerbsfähigkeit, neben den Unternehmen des Finanzsektors zugute kommen, die geeignetere Lösungen für ihre Bedürfnisse nutzen können
