Ligesom Uber revolutionerede transportsektoren ved at udfordre den klassiske taxa-model, lover tokenisering at transformere den finansielle sektor, tilbyde nye muligheder for markedsagenter, som indtil da var gidsler for traditionelle systemer og opererede under restriktioner pålagt af centraliserende institutioner, såsom banker og mæglere. Disse agenter omfatter investeringsfonde, kapitalforvaltere, investeringsrådgivningskontorer, securitiseringsselskaber og en lille del af fintechs.
Især i Brasilien tyer midler normalt til store banker og mæglerselskaber til distribution og administration af deres finansielle produkter. Ud over bureaukrati og langsomme processer, som forsinker strategiske beslutninger og forringer ydeevnen, begrænser dette deres innovationskapacitet og pålægger investorerne høje omkostninger, som overføres.
Aktivforvaltere står også over for udfordringer, da de skal håndtere formueforvaltning, fondsforvaltning og overholdelse af lovgivningen, normalt gennem mellemmænd, der pålægger gebyrer og restriktioner, hvilket begrænser deres fleksibilitet og smidighed til at udnytte andre chancer for diversificering.
Derudover pålægger stigningen i regulatoriske krav fra organer som Securities and Exchange Commission (CVM) i Brasilien og Securities and Exchange Commission (SEC) i USA behovet for konstant opdatering og overholdelse, hvilket kan være dyrt og tidskrævende. Desuden behovet for at investere i nye teknologier såsom kunstig intelligens og big data, er afgørende for at bevare konkurrenceevnen, der ikke kun kræver høje implementeringsomkostninger, men også uddannelse og fastholdelse af kvalificeret talent.
Konkurrencen i sektoren skærpedes også med stigningen i antallet af ledere og den lette adgang til information og investeringsværktøjer, hvilket gjorde markedsdifferentiering til en konstant udfordring. Samtidig er investorer i stigende grad informerede og krævende, søger bæredygtige og ansvarlige investeringer, ud over økonomiske afkast, hvilket tvinger ledere til at tilpasse deres strategier og produktudbud.
En anden væsentlig udfordring er repræsenteret af historisk lave renter på mange markeder, hvilket gør det vanskeligt at opnå attraktive afkast på traditionelle renteinvesteringer. For at imødegå disse forhindringer og gribe muligheder skal investeringsforvaltere have en proaktiv tilgang, investere i teknologi, holde sig ajour med regler og tilpasse deres strategier til nye investorers krav.
Til gengæld er investeringsrådgivningskontorer langsomme og har et komplekst forhold til banker og mæglere. Mens de tilbyder personlig rådgivning til kunder, bliver de ofte presset til at promovere produkter, der er specifikke for dem, som de opretholder forretningsaftaler med. Dette kan skabe interessekonflikter og begrænse rådgivernes handling.
På den anden side mangler securitiseringsvirksomheder, som omdanner illikvide aktiver til omsættelige værdipapirer, finansielle institutioner til at distribuere deres løsninger og står ofte over for barrierer for at få adgang til bredere markeder.
Selv fintechs, som kom i stand med løftet om disruption, endte med at integrere med konventionelle systemer for at få skala. Dette førte til tabet af en del af deres oprindelige forslag, hvilket gjorde dem afhængige af de samme mellemmænd, som de lovede at erstatte. FIDCs-krisen er et eksempel på, hvordan denne integration kan mislykkes, hvilket genererer resultater under forventningerne.
transformationen med tokenisering
Mange iværksættere søger stadig den nemme vej ud og vælger at integrere sig med de traditionelle forme på det finansielle marked. Tokenisering tilbyder dog en ny tilgang, der giver disse agenter mulighed for at uberige sektoren og erhverve autonomi.
Investeringsmidler kan således tokenisere sin struktur, eliminere trin og reducere omkostningerne. Aktivforvaltere kan udvide deres portefølje med tokeniserede aktiver, fra fast ejendom til startups, adgang til nyt pøl af distribution.
Tokenisering gør det også muligt for rådgivningskontorer at spille rollen som struktur, ham der sidder ved bordet med kredittageren og forhandler som en mægler. For securitiseringsvirksomheder vil det forenkle processen med at omdanne illikvide aktiver til omsættelige obligationer, idet det er selve tilbudspanelet, hvilket giver større klarhed og tilgængelighed. Dette tiltrækker en mere mangfoldig gruppe af investorer og reducerer omkostningerne ved udstedelse og styring.
Derfor, ligesom Uber har demokratiseret adgangen til transport, hvilket giver alle med en bil mulighed for at blive chauffør, skaber tokenisering brolægning for at give autonomi til dem, der tidligere var gidsler til banker og mæglere, og skaber en ny finansiel uddannelse for investorer, hvilket gør alting meget mere sammenhængende og gennemsigtigt. Denne transformation kræver ikke så mange mellemmænd siden strukturering af et aktiv, ud over at reducere omkostninger og bureaukrati og øge effektiviteten og gennemsigtigheden af det finansielle marked.
Dette paradigmeskift udvider rækkevidden til en global base af investorer og fremmer skabelsen af finansielle produkter og tjenester, øger innovation og konkurrenceevne, ud over at gavne virksomheder i den finansielle sektor, som kan bruge løsninger, der er mere egnede til deres behov.
