브라질 인수합병(M&A) 시장은 지속적으로 성숙해지고 있으며 인공지능(AI) 생태계와 점점 더 긴밀하게 통합되고 있습니다. AWS가 실시한 "브라질에서 AI의 잠재력을 끌어올리다" 연구에 따르면, 브라질 스타트업의 절반 이상이 이 기술을 사용하고 있으며, 31%는 AI 기반 제품을 개발하고 있습니다. 또한 이 연구는 설문 조사에 참여한 기업의 78%가 신기술 활용이 향후 5년 내 사업 전환점을 마련하는 열쇠가 될 수 있다고 믿고 있음을 보여줍니다.
이 조사에서는 또 다른 중요한 사실도 드러났습니다. 즉, 기업의 31%가 새로운 AI 기반 제품을 개발하고 있는 반면, 37%는 이미 기술 개발 분야의 인재 유치에 노력을 기울이고 있으며, 인공지능 적용을 넘어 초점을 확대하고 있다는 것입니다.
쿼츠 캐피털(Quarto Capital)의 CEO인 마르셀 말체프스키(Marcel Malczewski)는 운영 효율성을 높이고, 데이터 기반 의사 결정을 체계화하며, 자동화 및 기술 개인화를 도입하는 스타트업이 더욱 경쟁력 있는 입지를 확보하고, 결과적으로 투자자들의 관심을 더 많이 받는다고 지적합니다. 말체프스키 CEO는 이번 화요일 쿠리치바에서 열린 M&A 전략 강연에서 "특히 자본 환경이 더욱 까다로워지는 상황에서 M&A는 효율적인 자본 배분이 이루어질 때에만 가치를 창출합니다."라고 말했습니다(2).
TTR Data가 발표한 보고서에 따르면, 3분기에 브라질은 기술 부문에서 252건의 거래를 기록했습니다. 이 기간 동안 브라질에서는 총 1,303건의 M&A가 이루어졌습니다.
2025년에도 M&A 증가율은 미미할 것으로 예상됩니다.
TTR Data가 10월에 발표한 최신 보고서에 따르면, 브라질의 인수합병(M&A) 시장은 2024년 동기 대비 소폭 성장했습니다. 올해 1~10개월 동안 1,475건의 거래가 등록되었는데, 이는 전년 동기 대비 거래 건수는 5%, 자본 조달은 2% 증가한 수치입니다. 보고서에 따르면, 이 기간 동안 브라질에서 발생한 거래 규모는 2,180억 헤알(약 30조 원)이었습니다.
쿼츠오 캐피털(Quarto Capital)의 매니징 파트너인 구스타보 부지악(Gustavo Budziak)에 따르면, M&A 거래 시 투자자들을 두렵게 하는 주요 요인 중 하나는 높은 금리입니다. 중앙은행(BC) 자료에 따르면, 지난 3년간 셀릭(Selic) 금리는 10.2%에서 15%까지 역대 최고치를 기록했으며, 지난 6개월 동안 최고 수준을 유지했습니다. 부지악은 "셀릭 금리 유지는 투자자들을 불안하게 만들고, 결국 M&A 거래에 투자하기보다는 돈을 유휴 상태로 두는 것을 선택하게 되는데, 이는 위험한 행동입니다."라고 지적했습니다.
하지만 전문가에 따르면 투자자들은 M&A 사업의 대안, 특히 SaaS와 핀테크 기업을 모색해 왔습니다. "이러한 기업들의 가치 평가가 하락하면서 M&A 사업에 대한 매력도가 높아졌지만, 기업들 내부에서도 단순히 다른 기업을 인수하는 데 그치지 않고 자사 제품에 적용할 신기술을 모색하기 위해 자체 CVC(기업 벤처 캐피털)를 설립하는 움직임이 나타나고 있습니다."
