Janus Henderson Group, en førende global kapitalforvalter, har annonceret, at de har indgået en endelig aftale om at erhverve en majoritetsandel i Victory Park Capital Advisors, en global privat kreditforvalter med næsten to årtiers erfaring med at levere skræddersyede private kreditløsninger til etablerede og nye virksomheder. VPC supplerer Janus Hendersons succesfulde securitiserede kreditfranchise og ekspertise på de offentlige markeder for securitiserede aktiver og udvider yderligere firmaets kapaciteter inden for private markeder for sine kunder.
VPC blev grundlagt i 2007 af Richard Levy og Brendan Carroll og har hovedkontor i Chicago. Virksomheden investerer på tværs af en række sektorer, geografiske områder og aktivklasser på vegne af sin mangeårige institutionelle kundebase. Siden 2010 har VPC specialiseret sig i aktivbaserede udlån, herunder finansiering til små virksomheder og forbrugere, kontanter og materielle aktiver samt fast ejendom. Virksomhedens portefølje af investeringsmuligheder omfatter også juridisk finansiering og skræddersyet investeringssourcing og -forvaltning for forsikringsselskaber. Derudover tilbyder virksomheden omfattende strukturerede finansierings- og kapitalmarkedsløsninger gennem sin tilknyttede platform, Triumph Capital Markets. Siden starten har VPC investeret cirka 10,3 milliarder dollars¹ i over 220 investeringer og har aktiver under forvaltning på cirka 6 milliarder dollars².
Selskabet forventer, at VPC vil supplere og udvide Janus Hendersons globale forvaltning af securitiserede aktiver på 36,3 milliarder dollars. Dette partnerskab er yderst synergistisk og vil muliggøre gensidigt fordelagtige vækstmuligheder. VPC's langvarige partnerskaber med globale institutionelle kunder, herunder forsikringsselskaber, pensionskasser, fonde og statsejede investeringsfonde, vil styrke Janus Hendersons position på det globale institutionelle marked. Derudover vil VPC's investeringskapaciteter, der er skræddersyet til forsikringsselskaber, udvide Janus Hendersons produktudbud til dets voksende forsikringskunder. Janus Hendersons globale institutionelle og private equity-distributionsplatform og betydelige relationer med finansielle formidlere vil understøtte distributionen og udviklingen af VPC's produkter globalt.
Denne overtagelse markerer endnu en milepæl i den klientdrevne udvidelse af Janus Hendersons private kreditkapaciteter efter den nylige annoncering af, at virksomheden vil overtage National Bank of Kuwaits private investeringsteam for vækstmarkeder, NBK Capital Partners, som forventes at blive afsluttet senere på året.
"I takt med at vi fortsætter med at føre vores kundedrevne strategiske vision ud i livet, er vi glade for yderligere at kunne udvide Janus Hendersons private kreditmuligheder med Victory Park Capital. Aktivbaserede lån har vist sig at være en betydelig markedsmulighed inden for privat kredit, da kunder søger at diversificere deres private krediteksponering ud over direkte finansiering. VPC's investeringsmuligheder inden for privat kredit og deres dybe forsikringsekspertise stemmer overens med vores kunders udviklende behov, fremmer vores strategiske mål om at diversificere, hvor vi har muligheden, og bygger videre på vores eksisterende styrker inden for securitiseret finansiering. Vi mener, at dette opkøb vil gøre det muligt for os at fortsætte med at betjene vores kunder, medarbejdere og aktionærer," sagde Ali Dibadj, administrerende direktør for Janus Henderson.
"Vi er begejstrede for at samarbejde med Janus Henderson om VPC's næste vækstfase. Dette partnerskab er et bevis på styrken af vores etablerede brand inden for privat kredit og vores differentierede ekspertise, og vi tror på, at det vil gøre det muligt for os at skalere hurtigere, diversificere vores produkttilbud, udvide vores distribution og geografiske rækkevidde og styrke vores proprietære origination-kanaler," sagde Richard Levy, CEO, CIO og grundlægger af VPC.
"Som en førende aktiv kapitalforvalter med en diversificeret global tilstedeværelse er Janus Henderson en ideel partner til at understøtte vores førsteklasses team og VPC's fortsatte ekspansion. Vi har kendt Janus Hendersons ledelsesteam i mange år og mener, at vores organisationer er enige i vores kundecentrerede tankegang, engagement i disciplineret investering og fælles værdier. Dette partnerskab skaber enorm værdi for kunderne gennem accelereret produktudvikling og krydssalgsmuligheder. Vi ser frem til at bygge videre på VPC's succesfulde resultater med Janus Henderson og fortsætte med at tilbyde differentierede private kreditløsninger til nuværende og potentielle investorer og porteføljeselskaber," tilføjede Brendan Carroll, Senior Partner og medstifter af VPC.
Købsprisen består af en kombination af kontanter og Janus Henderson ordinære aktier og forventes at være neutral eller positiv for indtjeningen pr. aktie i 2025. Købet forventes afsluttet i fjerde kvartal af 2024 og er betinget af sædvanlige betingelser for afslutning, herunder myndighedernes godkendelser.
En investorpræsentation om transaktionen er tilgængelig på Janus Hendersons Investor Relations hjemmeside.
Ardea Partners fungerede som eksklusiv finansiel rådgiver for VPC. Kirkland & Ellis LLP fungerede som juridisk rådgiver for VPC, og Sheppard Mullin fungerede som juridisk rådgiver for Janus Henderson.
