Janus Henderson Gruppe, en af de største globale kapitalforvaltere, annoncerede, at de er nået til en endelig aftale om at erhverve en majoritetsandel i Victory Park Capital Advisors, en global leder inden for privat kredit med næsten to årtiers erfaring i at levere skræddersyede privatkreditsløsninger til etablerede og fremadstormende virksomheder. En VPC supplerer den succesfulde franchise af sikrede kredit fra Janus Henderson og deres ekspertise inden for sikrede markeder for offentlige aktiver, udover at udvide virksomhedens kapaciteter på de private markeder for sine kunder
Grundlagt i 2007 af Richard Levy og Brendan Carroll og med hovedkontor i Chicago, en VPC investerer i forskellige sektorer, geografier og aktivklasser i navnet på deres langvarige institutionelle kundebase. VPC har specialiseret sig i lån sikret af aktiver siden 2010, inklusive i finansieringen af små virksomheder og forbrugere, finansielle og materielle aktiver, og kredit til fast ejendom. Din portefølje af investeringskapaciteter omfatter også juridisk finansiering samt sourcing og styring af skræddersyede investeringer til forsikringsselskaber. Derudover, virksomheden tilbyder omfattende løsninger inden for struktureret finansiering og kapitalmarkeder gennem sin tilknyttede platform, Triumph Capital Markets. Siden sin oprettelse, VPC har investeret cirka 10 USD,3 milliarder¹ i mere end 220 investeringer og har aktiver under forvaltning på cirka 6 milliarder USD².
Virksomheden forventer, at VPC vil supplere og udvide de 36 USD,3 milliarder³ i securitiserede aktiver under forvaltning af Janus Henderson globalt. Dette partnerskab er yderst synergistisk og vil muliggøre gensidigt fordelagtige vækstmuligheder. De langvarige partnerskaber mellem VPC og globale institutionelle kunder, inklusive forsikringsselskaber, pensionskasser, fonde og suveræne fonde, vil styrke Janus Hendersons position på det globale institutionelle marked. Derudover, investeringskapaciteterne hos VPC, tilpasset til forsikringsselskaber, de vil ud udvide Janus Hendersons produktudbud til deres voksende kundebase af forsikringer. Den globale distributionsplatform for institutionelle og private formuer fra Janus Henderson og dens betydelige relationer til finansielle formidlere vil støtte distributionen og udviklingen af VPC-produkter globalt
Denne erhvervelse markerer endnu et skridt i den kundeorienterede udvidelse af Janus Hendersons private kreditkapaciteter, efter den nylige meddelelse om, at virksomheden vil erhverve teamet for private investeringer i emerging markets fra National Bank of Kuwait, a NBK Capital Partners, hvis konklusionen er planlagt til slutningen af dette år
"Efterhånden som vi fortsætter med at udføre vores kundestyrede strategiske vision", vi er tilfredse med at udvide Janus Hendersons private kreditkapaciteter yderligere med Victory Park Capital. Lånet sikret ved aktiver er dukket op som en betydelig markedsmulighed inden for privat kredit, i takt med at kunderne søger at diversificere deres eksponering mod privat kredit ud over direkte finansiering. VPC's investeringskapaciteter inden for privat kredit og dens dybe ekspertise inden for forsikringer stemmer overens med de stigende behov hos vores kunder, frem vores strategiske mål om at diversificere, hvor vi har muligheden, og udvider vores eksisterende styrker inden for securitiserede finansieringer. Vi tror, at denne opkøb vil gøre det muligt for os at fortsætte med at betjene vores kunder, medarbejdere og aktionærer,” sagde Ali Dibadj, CEO for Janus Henderson
Vi er begejstrede for at indgå partnerskab med Janus Henderson i den næste vækstfase for VPC. Dette partnerskab er et vidnesbyrd om styrken af vores etablerede mærke inden for privat kredit og vores differentierede ekspertise, og vi tror, at det vil give os mulighed for at skalere hurtigere, diversificere vores produktudbud, udvide vores distribution og geografiske rækkevidde, og og styrke vores egne oprindelseskanaler,”sagde Richard Levy, administrerende direktør, CIO og grundlægger af VPC
Som som en af de førende aktive forvaltere af aktiver med en diversificeret global tilstedeværelse, Janus Henderson er en ideel partner til at støtte vores højt kvalificerede team og den fortsatte ekspansion af VPC. Vi har kendt ledelsesteamet hos Janus Henderson i mange år, og vi mener, at vores organisationer er i overensstemmelse med vores kundecentrerede tankegang, forpligtelse til disciplinerede investeringer og delte værdier. Dette partnerskab skaber en enorm værdi for kunderne gennem hurtig udvikling af produkter og muligheder for krydssalg. Vi er ivrige efter at bygge videre på VPC's historik med succes sammen med Janus Henderson og fortsætte med at tilbyde differentierede private kreditløsninger til nuværende og potentielle investorer og porteføljeselskaber,” tilføjede Brendan Carroll, Senior Partner og Medstifter af VPC
Overvejelsen af erhvervelsen består af en kombination af kontanter og almindelige aktier fra Janus Henderson og forventes at være neutral eller positiv for indtjeningen pr. aktie i 2025. Erhvervelsen skal afsluttes i fjerde kvartal af 2024 og er underlagt sædvanlige afslutningsbetingelser, inklusive godkendelser fra myndighederne
En investorpræsentation af transaktionen er tilgængelig på hjemmesiden forInvestor Relations for Janus Henderson
Ardea Partners fungerede som eksklusiv finansiel rådgiver for VPC. Kirkland & Ellis LLP fungerede som juridisk rådgiver for VPC, og Sheppard Mullin fungerede som juridisk rådgiver for Janus Henderson
