Ligesom Uber revolutionerede transportsektoren ved at udfordre den klassiske taxa-model, tokeniseringen lover at transformere den finansielle sektor, tilbyder nye muligheder for markedsagenter der, indtil da, vi var fanger af traditionelle systemer og opererede under restriktioner pålagt af centraliserede institutioner, som som banker og mæglere. Disse agenter inkluderer investeringsfonde, aktieforvaltere, investeringsrådgivningskontorer, securitizers og en lille del af fintechs
Især i Brasil, fonder plejer at henvende sig til store banker og mæglere for distribution og administration af deres finansielle produkter. Udo bureaukrati og de langsomme processer, der forsinker strategiske beslutninger og skader præstationen, det begrænser din innovationskapacitet og pålægger høje omkostninger, som bliver videregivet til investorerne
Aktivforvaltere står også over for udfordringer, da de de skal håndtere opbevaringen af aktiverne, forvaltningen af midlerne og den regulatoriske overholdelse, normalt gennem mellemmænd, der pålægger gebyrer og restriktioner, begrænsende din fleksibilitet og smidighed til at udforske andre muligheder for diversificering
Derudover, stigningen af de regulatoriske krav fra organer som Kommissionen for Værdipapirer (CVM), i Brasilien, og Securities and Exchange Commission (SEC), i USA, pålægger behovet for konstant opdatering og overholdelse, hvad der kan være dyrt og tidskrævende. Desuden, behovet for at investere i nye teknologier, som som kunstig intelligens ogbig data, det er afgørende for at opretholde konkurrenceevnen, krævende ikke kun høje implementeringsomkostninger, men også uddannelse og fastholdelse af kvalificerede talenter
Konkurrencen i sektoren er også intensiveret med stigningen i antallet af forvaltere og den lette adgang til informationer og investeringsværktøjer, at gøre differentiering på markedet til en konstant udfordring. Parallelt, investorerne bliver stadig mere informerede og krævende, søger bæredygtige og ansvarlige investeringer, udover økonomiske afkast, hvad der tvinger forvalterne til at tilpasse deres strategier og produktudbud
En anden betydelig udfordring repræsenteres af de historisk lave renter på mange markeder, hvad der gør det vanskeligt at opnå attraktive afkast på traditionelle investeringer i fast rente. For at tackle disse forhindringer og udnytte mulighederne, investeringsforvaltere bør tage en proaktiv tilgang, investering i teknologi, holde sig ajour med reguleringerne og tilpasse deres strategier til de nye krav fra investorerne
På sin side, investeringsrådgivningskontorerne er langsomme og har et komplekst forhold til banker og mæglere. Mens de tilbyder personlig rådgivning til kunderne, mange gange bliver de presset til at promovere specifikke produkter fra dem, de har kommercielle aftaler med. Dette kan skabe interessekonflikter og begrænse rådgivernes handlinger
Allerede de securitizers, der som transformer illikvide aktiver til omsættelige værdipapirer, mangler finansielle institutioner til at distribuere deres løsninger og står ofte over for barrierer for at få adgang til bredere markeder
Selv de fintechs, der opstod med løftet om disruption, de kom ind i de konventionelle systemer for at opnå skala. Dette førte til tabet af en del af hans oprindelige forslag, gør dem afhængige af de samme mellemled, som de lovede at erstatte. Krisen med FIDCs er et eksempel på, hvordan denne integration kan fejle, genererer resultater under forventningerne
Transformation med tokenisering
Mange iværksættere søger stadig den nemmeste vej, vælger at integrere sig i de traditionelle rammer for det finansielle marked. Imidlertid, tokenisering tilbyder en ny tilgang, ved at disse agenter uberiserer sektoren og opnår autonomi
Sådan, investeringsfonde kan tokenisere deres struktur på forskellige måder, eliminering af trin og reduktion af omkostninger. Aktivforvaltere kan udvide deres portefølje med tokeniserede aktiver, fra ejendomme til startups, tilgang til nyepoolsaf distribution
Tokeniseringen muliggør også rådgivningskontorer at fungere som strukturerende aktører, den der sidder ved bordet med låntageren og forhandler som en mægler. For securitizers, hun vil forenkle processen med at omdanne illikvide aktiver til omsættelige værdipapirer, være selve tilbudspanelet, giver større klarhed og tilgængelighed. Dette tiltrækker en mere forskelligartet gruppe af investorer og reducerer omkostningerne ved emission og administration
Derfor, ligesom Uber har demokratiseret adgangen til transport, tilladende at enhver med en bil kunne blive en chauffør, tokeniseringen skaber belægning for at give autonomi til dem, der før var fanget af banker og mæglere, og skaber en ny finansiel uddannelse for investorer, gør alt meget mere sammenhængende og gennemsigtigt. Denne transformation kræver ikke så mange mellemled fra strukturen af en aktiv, udover at reducere omkostninger og bureaukrati, og at øge effektiviteten og gennemsigtigheden i det finansielle marked
Denne paradigmeskift udvider rækkevidden til en global base af investorer og fremmer skabelsen af finansielle produkter og tjenester, fremme innovation og konkurrenceevne, udover at gavne virksomhederne i den finansielle sektor, som kan bruge løsninger, der er mere passende til deres behov
