Brazilský trh fúzí a akvizic (M&A) se dále rozvíjí a je stále více integrován s ekosystémem umělé inteligence (AI). Více než polovina brazilských startupů tuto technologii využívá a 31 % z nich vyvíjí produkty založené na AI, uvádí výzkum „Uvolnění potenciálu AI v Brazílii“, který provedla společnost AWS. Studie rovněž ukazuje, že 78 % dotázaných společností se domnívá, že využití nových technologií by mohlo být klíčem k obratu v jejich podnikání v příštích pěti letech.
Průzkum také odhaluje další relevantní bod: zatímco 31 % společností vyvíjí nové produkty založené na umělé inteligenci, 37 % již nyní zaměřuje úsilí na přilákání talentů do technologického vývoje a rozšiřuje své zaměření nad rámec aplikace umělé inteligence.
Marcel Malczewski, generální ředitel společnosti Quartzo Capital, poznamenává, že startupy, které dosahují pokroku v provozní efektivitě, strukturují své rozhodování na základě dat a začleňují automatizaci a technologickou personalizaci, si vytvářejí konkurenceschopnější pozici a v důsledku toho i větší pozornost investorů. „Zejména v selektivnějším kapitálovém prostředí však fúze a akvizice vytvářejí hodnotu pouze tehdy, když dochází k efektivní alokaci kapitálu,“ řekl Malczewski během přednášky o strategiích fúzí a akvizic, která se konala toto úterý v Curitibě (2).
Podle zprávy zveřejněné společností TTR Data zaznamenala Brazílie ve třetím čtvrtletí 252 obchodů v technologickém sektoru. Během tohoto období bylo v zemi zaznamenáno celkem 1 303 fúzí a akvizic.
Očekává se, že růst fúzí a akvizic v roce 2025 zůstane mírný.
Nejnovější zpráva společnosti TTR Data z října ukazuje mírný růst trhu fúzí a akvizic v Brazílii ve srovnání se stejným obdobím roku 2024. Za prvních 10 měsíců roku bylo zaregistrováno 1 475 transakcí, což představuje 5% nárůst počtu transakcí a 2% nárůst mobilizace kapitálu ve srovnání se stejným obdobím loňského roku. Podle zprávy činil objem transakcí generovaných v Brazílii během tohoto období 218 miliard brazilských realů.
Podle Gustava Budziaka, řídícího partnera společnosti Quartzo Capital, je jedním z hlavních faktorů, které investory při fúzích a akvizicích děsí, vysoká úroková sazba. V posledních třech letech dosáhla Selicova sazba rekordních maxim, pohybovala se od 10,2 % do 15 %, a udržela si maximální úroveň za posledních šest měsíců, jak vyplývá z údajů Centrální banky (BC). „Udržování Selicovy sazby v investorech vyvolává obavy a ti se nakonec raději rozhodnou nechat své peníze ladem, než aby je riskovali v fúzi a akvizici, což je riskantní krok,“ zdůraznil Budziak.
Podle experta však investoři hledají alternativy pro fúze a akvizice, zejména SaaS a fintech. „Snížení ocenění těchto společností je učinilo atraktivnějšími pro fúze a akvizice, ale také pozorujeme posun uvnitř společností, které se nejen snaží koupit jiné, ale vytvářejí si vlastní CVC (korporátní rizikový kapitál) a hledají nové technologie, které by začlenily do svých produktů.“
