Začlenění kritérií ESG ( environmentální, sociální a správní fází due diligence – hloubkového šetření a analýzy prováděné před dokončením fúzí, akvizic, partnerství nebo investic – je relativně nedávnou praxí. V posledních letech si však mírně získala na popularitě, což odráží rostoucí obavy trhu ohledně nefinančních rizik, která přímo ovlivňují reputaci, udržitelnost a dlouhodobou hodnotu společností.
Due diligence vznikla jako vývoj tradiční due diligence . Je založena na tlaku investorů, spotřebitelů a regulačních orgánů, kteří považují environmentální, sociální a správní faktory za základní kritéria při posuzování rizik a příležitostí. Přijetí této praxe tak odráží změnu paradigmatu: výkonnost ESG se začala chápat nejen jako konkurenční výhoda, ale i jako požadavek pro kontinuitu podnikání.
V praxi proces zahrnuje posouzení, zda společnost dodržuje zákony na ochranu životního prostředí a přijímá udržitelné postupy; ověřování pracovních podmínek, diverzity a lidských práv ve výrobním řetězci; a analýzu struktur řízení, transparentnosti, etiky a boje proti korupci. Cílem je zajistit, aby podnik byl zodpovědný a odolný a chránil investora před skrytými závazky.
Prvním krokem při provádění due diligence je plánování a definování jejího rozsahu. To zahrnuje identifikaci due diligence , definování relevantních kritérií ESG na základě odvětví, regionu a velikosti společnosti a stanovení členů týmu odpovědných za provedení práce. Tento tým se může skládat z interních zaměstnanců nebo odborníků přidružených ke specializované poradenské firmě.
Následně by měly být shromážděny informace, vyžádány dokumenty a zprávy týkající se environmentálních politik (povolení, využívání zdrojů, emise, odpady, řízení environmentálních rizik atd.), sociálních politik (pracovní postupy, diverzita, zdraví, bezpečnost a vztahy s komunitou) a politik správy a řízení (struktura řízení, etika, dodržování předpisů , transparentnost a boj proti korupci). S ohledem na to vše je důležité hovořit s vedoucími pracovníky společnosti odpovědnými za ESG a rizikové oblasti a pokud možno provést na místě za účelem ověření postupů a fyzických struktur.
Po posouzení souladu se zákony a předpisy, souladu s mezinárodními standardy (jako jsou GRI, SASB, TCFD a OECD) a identifikaci potenciálních rizik (nízkých, středních nebo vysokých) – a také příležitostí ke zlepšení – by měla být vypracována podrobná zpráva. Kromě všech shromážděných informací by měla obsahovat také doporučení, jako jsou možná nápravná opatření, a uvést smluvní doložky nebo záruky (pokud se vztahují na korporátní transakci).
Konečně lze zavést mechanismy pro monitorování a sledování pokroku v oblasti ESG v rámci společnosti, potenciálně prostřednictvím pravidelných auditů nebo udržitelných KPI ( klíčových ukazatelů výkonnosti ). Celý tento proces přispívá k informovanějšímu, asertivnějšímu a udržitelnějšímu rozhodování a zmírňuje právní, finanční a reputační rizika.
