Stejně jako Uber způsobil revoluci v dopravním průmyslu tím, že zpochybnil klasický model taxíků, tokenizace slibuje transformaci finančního sektoru a nabízí nové příležitosti pro tržní agenty, kteří byli do té doby rukojmími tradičních systémů a fungovali pod omezeními uloženými centralizujícími institucemi, jako jsou banky a makléřské firmy.
Zejména v Brazílii se fondy často obracejí na velké banky a makléřské společnosti za účelem distribuce a správy svých finančních produktů. Kromě byrokracie a pomalých procesů, které zdržují strategická rozhodnutí a zhoršují výkon, to omezuje jejich inovační kapacitu a přináší vysoké náklady, které jsou přenášeny na investory.
Správci aktiv také čelí výzvám, protože se musí vypořádat s úschovou aktiv, správou fondů a dodržováním předpisů, často prostřednictvím zprostředkovatelů, kteří ukládají poplatky a omezení, což omezuje jejich flexibilitu a agilitu při využívání dalších příležitostí k diverzifikaci.
Kromě toho zvýšení regulatorních požadavků ze strany orgánů, jako je Brazilská komise pro cenné papíry a burzu (SEC) a Komise pro cenné papíry a burzu (CVM) v USA, ukládá potřebu neustálé aktualizace a dodržování předpisů, což může být nákladné a časově náročné. Kromě toho je potřeba investovat do nových technologií, jako je umělá inteligence a velká data, Je zásadní zachovat konkurenceschopnost, která vyžaduje nejen vysoké náklady na implementaci, ale také školení a udržení kvalifikovaných talentů.
Konkurence v tomto sektoru se také zintenzivnila s nárůstem počtu manažerů a snadným přístupem k informacím a investičním nástrojům, což činí z diferenciace na trhu neustálou výzvu. Zároveň jsou investoři stále více informovaní a nároční, hledají udržitelné a odpovědné investice a také finanční výnosy, což nutí manažery přizpůsobit své strategie a nabídku produktů.
Další významnou výzvu představují historicky nízké úrokové sazby na mnoha trzích, což ztěžuje dosažení atraktivních výnosů tradičních investic s pevným výnosem Aby investiční manažeři čelili těmto překážkám a chopili se příležitostí, musí zaujmout proaktivní přístup, investovat do technologií, držet krok s předpisy a přizpůsobovat své strategie novým požadavkům investorů.
Investiční poradenské firmy jsou zase pomalé a mají komplexní vztah s bankami a makléřskými firmami, zatímco klientům nabízejí personalizované poradenství, často jsou pod tlakem, aby propagovali konkrétní produkty od těch, s nimiž mají obchodní dohody.
Sekuritizátoři, kteří přeměňují nelikvidní aktiva na obchodovatelné cenné papíry, postrádají finanční instituce, aby distribuovaly svá řešení, a často čelí překážkám v přístupu na širší trhy.
Dokonce i fintech, které se objevily s příslibem narušení, se nakonec integrovaly s konvenčními systémy, aby získaly rozsah To vedlo ke ztrátě části jejich původního návrhu, čímž se staly závislými na stejných zprostředkovatelích, které slíbily nahradit Krize FIDC je příkladem toho, jak tato integrace může selhat a generovat výsledky pod očekáváním.
Transformace s tokenizací
Mnoho podnikatelů stále hledá snadnou cestu ven a rozhodlo se integrovat s tradičními formami finančního trhu. Tokenizace však nabízí nový přístup, který těmto agentům umožňuje uberizovat sektor a získat autonomii.
Investiční fondy tak mohou různě tokenizovat svou strukturu, eliminovat kroky a snižovat náklady Správci aktiv mohou rozšířit své portfolio o tokenizovaná aktiva, od nemovitostí po startupy, přistupovat k novým bazény distribuce.
Tokenizace také umožňuje poradenským firmám hrát roli strukturujícího agenta, toho, kdo sedí u stolu s dlužníkem a obchoduje jako makléř. Pro sekuritizátory to zjednoduší proces přeměny nelikvidních aktiv na obchodovatelné cenné papíry, protože je samotným nabídkovým panelem, poskytuje větší přehlednost a dostupnost To přitahuje rozmanitější skupinu investorů a snižuje náklady na emise a správu.
Proto, stejně jako Uber demokratizoval přístup k dopravě, což umožnilo každému, kdo má auto, stát se řidičem, tokenizace vytváří dlažbu, která dává autonomii těm, kteří byli dříve rukojmími bank a makléřských společností, a vytváří nové finanční vzdělání pro investory, díky čemuž je vše mnohem koherentnější a transparentnější. Tato transformace zbavuje tolik zprostředkovatelů strukturování aktiva, kromě snižování nákladů a byrokracie a zvyšování efektivity a transparentnosti finančního trhu.
Tato změna paradigmatu rozšiřuje dosah na globální investorskou základnu a podporuje vytváření finančních produktů a služeb, podporuje inovace a konkurenceschopnost a přináší prospěch společnostem ve finančním sektoru, které mohou využívat řešení, která jsou vhodnější pro jejich potřeby.
