Точно както Uber революционизира транспортната индустрия, като предизвика класическия модел на такситата, токенизацията обещава да трансформира финансовия сектор, предлагайки нови възможности за пазарни агенти, които дотогава бяха заложници на традиционните системи и работеха при ограничения, наложени от централизиращи институции като банки и брокерски фирми.
Особено в Бразилия фондовете често се обръщат към големи банки и брокерски компании за дистрибуция и администриране на финансовите им продукти Освен бюрокрацията и бавните процеси, които забавят стратегическите решения и влошават представянето, това ограничава капацитета им за иновации и налага високи разходи, които се прехвърлят върху инвеститорите.
Мениджърите на активи също са изправени пред предизвикателства, тъй като трябва да се справят с попечителството на активи, управлението на фондове и спазването на нормативните изисквания, често чрез посредници, които налагат такси и ограничения, ограничавайки тяхната гъвкавост и гъвкавост, за да използват други възможности за диверсификация.
Освен това увеличаването на регулаторните изисквания от страна на органи като Бразилската комисия по ценните книжа и борсите (SEC) и Комисията по ценните книжа и борсите (CVM) в САЩ налага необходимостта от постоянно актуализиране и съответствие, което може да бъде скъпо и отнема много време Освен това необходимостта от инвестиране в нови технологии като изкуствения интелект и големи данни, От решаващо значение е да се поддържа конкурентоспособността, изискваща не само високи разходи за внедряване, но и обучение и задържане на квалифицирани таланти.
Конкуренцията в сектора също се засили с увеличаването на броя на мениджърите и лесния достъп до информация и инвестиционни инструменти, което прави диференциацията на пазара постоянно предизвикателство В същото време инвеститорите са все по-информирани и взискателни, търсейки устойчиви и отговорни инвестиции, както и финансова възвръщаемост, което принуждава мениджърите да адаптират своите стратегии и продуктови предложения.
Друго значително предизвикателство е представено от исторически ниските лихвени проценти на много пазари, което затруднява постигането на атрактивна възвръщаемост на традиционните инвестиции с фиксиран доход За да се изправят пред тези пречки и да се възползват от възможностите, инвестиционните мениджъри трябва да предприемат проактивен подход, инвестирайки в технологии, в крак с регулациите и адаптиране на стратегиите си към новите изисквания на инвеститорите.
На свой ред инвестиционните консултантски фирми са бавни и имат сложни отношения с банките и брокерските фирми, Въпреки че предлагат персонализирани съвети на клиентите, те често са подложени на натиск да популяризират конкретни продукти от тези, с които имат бизнес споразумения.
Секюритизаторите, които превръщат неликвидните активи в търгуеми ценни книжа, нямат финансови институции, които да разпространяват техните решения и често се сблъскват с бариери пред достъпа до по-широки пазари.
Дори финтех, които се появиха с обещанието за прекъсване, в крайна сметка се интегрираха с конвенционалните системи, за да получат мащаб Това доведе до загуба на част от първоначалното им предложение, което ги направи зависими от същите посредници, които обещаха да заменят Кризата на FIDC е пример за това как тази интеграция може да се провали, генерирайки резултати под очакванията.
Трансформация с токенизация
Много предприемачи все още търсят лесния изход, избирайки да се интегрират с традиционните форми на финансовия пазар, Токенизацията обаче предлага нов подход, позволяващ на тези агенти да уберизират сектора и да придобият автономия.
Така инвестиционните фондове могат да токенизират структурата си по различни начини, елиминирайки стъпките и намалявайки разходите Мениджърите на активи могат да разширят портфолиото си с токенизирани активи, от недвижими имоти до стартиращи фирми, достъп до нови басейни на разпространение.
Токенизацията също така дава възможност на консултантските фирми да играят ролята на структуриращ агент, този, който седи на масата с кредитополучателя и търгува като брокерЗа секюритизаторите ще опрости процеса на превръщане на неликвидни активи в търгуеми ценни книжа, като самият панел за предлагане, осигуряващ по-голяма яснота и достъпност Това привлича по-разнообразна група инвеститори и намалява разходите за емитиране и администриране.
Ето защо, точно както Uber демократизира достъпа до транспорт, позволявайки на всеки с автомобил да стане шофьор, токенизацията създава паваж, за да даде автономия на онези, които преди това са били заложници на банки и брокерски компании, и създава ново финансово образование за инвеститорите, което прави всичко много по-последователно и прозрачно Тази трансформация освобождава толкова много посредници от структурирането на актив, в допълнение към намаляването на разходите и бюрокрацията и повишаването на ефективността и прозрачността на финансовия пазар.
Тази промяна на парадигмата разширява обхвата до глобална инвеститорска база и насърчава създаването на финансови продукти и услуги, насърчавайки иновациите и конкурентоспособността и облагодетелствайки компаниите във финансовия сектор, които могат да използват решения, които са по-подходящи за техните нужди.
