انخفض الحجم العالمي لاستثمارات رأس المال الاستثماري في عام 2023، مما يعكس حركة الحذر الأكبر من قبل الصناديق في مواجهة الشكوك الاقتصادية والتغيرات في الرغبة في المخاطرة. في هذا السيناريو من الانتقائية، تحتاج الشركات الناشئة البرازيلية التي تبحث عن رأس المال إلى إظهار أكثر بكثير من مجرد فكرة جيدة للمستثمرين الذين يتوقعون تخطيطًا ماليًا منظمًا وجرًا مثبتًا وقدرة على التنفيذ الاستراتيجي.
وفق ماريلوسيا سيلفا بيرتيل، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك ل ابدأ النمو، رأس المال الاستثماري المتخصص في أعمال التكنولوجيا، اللحظة الجديدة تتطلب ملفًا أكثر احترافية للشركات الناشئة. “ تريد الصناديق أن تفهم كيف تنوي الشركة استخدام الأموال، وما هي النتائج التي حققتها بالفعل وما هي الطريقة للنمو المستدام. لم يعد هناك مجال للرهانات التي تعتمد فقط على الانتشار المحتمل، كما يقول المدير التنفيذي، الذي يعمل أيضًا كمرشد لرواد الأعمال وتخرج في الإدارة، مع تخصصات في تقييم الشركات الناشئة والإدارة التجارية والتخطيط الاستراتيجي.
وفقًا لمسح أجرته CB Insights، تنهي 35% من الشركات الناشئة أنشطتها لأنها لا تستطيع جمع الأموال، غالبًا بسبب عدم الوضوح في نموذج الأعمال. إن Start Growth، الذي استثمر بالفعل أكثر من 40 مليون R$ في الجولات الأخيرة، يرشد رواد الأعمال إلى تقديم بيانات ملموسة، مثل CAC (تكلفة اكتساب العملاء)، وLTV (قيمة العمر)، وMRR (الإيرادات المتكررة الشهرية) ومعدل التغيير.
منذ عام 2014، ساعدت Start Growth العشرات من الشركات على التغلب على موجة الموت، وهي مرحلة تتمتع فيها الأعمال بإمكانيات ولكنها لم تحقق الاستقرار المالي بعد. ومن بين حالات النجاح الأخيرة تقنية SmartSave المالية، التي تعمل على أتمتة عادة الادخار من خلال الاقتصادات الرقمية الصغيرة، وHRtech Pontomais، مع أكثر من مليون مستخدم نشط.
وتتوقع طريقة التسريع التي طورها المدير، طريقة بدء النمو، دورة تصل إلى ثلاث سنوات بين الاستثمار الأولي والتحضير لجولة جديدة. ويتجاوز هذا النهج رأس المال ويتضمن الدعم المباشر في مجالات التسويق والمبيعات والإدارة المالية والهيكلة التشغيلية. يجب أن تكون شركة “ الناشئة التي تسعى للاستثمار جاهزة لشراكة طويلة الأمد. وهذا يعني النضج في الإدارة والقدرة على التوسع ورؤية السوق، ويعزز Marilucia.
ويصبح التحذير أكثر أهمية حيث تشير البيانات العالمية إلى انخفاض المساهمات، وفقا للتقرير دولة رأس المال الاستثماري العالمي 2023، انخفض حجم الاستثمارات في مناطق مختلفة، مما جعل معايير الاختيار أكثر صرامة. بالنسبة للمستثمرين، الفارق في التنفيذ، وليس فقط في الفكرة.
يجب أن تكون الشركات الناشئة المهتمة بجمع الأموال من خلال Start Growth في المراحل المبكرة، ولكن مع المنتج الذي تم التحقق من صحته والمبيعات الأولى التي تم إجراؤها بالفعل. يحتاج نموذج الأعمال إلى إظهار إمكانية التوسع، خاصة في قطاعات التكنولوجيا المالية، والمارتكس، وتكنولوجيا الموارد البشرية، وتكنولوجيا التعليم.
بلغ إجمالي الجولات الأخيرة، بما في ذلك تلك التي ركزت على الحلول في مجال الذكاء الاصطناعي والبيانات، أكثر من $20 مليون راند من المساهمات بين عامي 2023 و2024.“، لا يزال لدى السوق رأس مال متاح، ولكن سيتم توجيهه إلى أولئك الذين يثبتون أنه جاهز للنمو. الاستثمار ليس جائزة للأفكار الجيدة، بل هو الرهان على أولئك الذين لديهم القدرة على التنفيذ، كما يخلص ماريلوسيا.
