بدأت الولاية الثانية لدونالد ترامب في 20 يناير و, بأكثر من شهر بقليل, قد أجرى بالفعل إعادة تشكيل عميقة في السياسات الاقتصادية للولايات المتحدة. تؤثر التوجيهات الجديدة للرئيس في العلاقات التجارية الدولية على الاستثمارات العالمية, زيادة التقلبات في أسواق الأسهم حول العالم. ما يسمى بـ "أثر ترامب" يعيد تعريف الطريقة التي تتفاعل بها الأسواق مع التغييرات التنظيمية والاستراتيجيات الجديدة التي تنفذها الحكومة الأمريكية
لا تقتصر هذه إعادة التشكيل على التجارة الدولية أو السياسات الاقتصادية الكلية فقط. نظام العملات المشفرة هو واحد من القطاعات الأكثر تأثراً, تمر بعملية تحول كبيرة. نهج الإدارة السابقة, مُعَلمَة بالقيود والحذر تجاه الأصول الرقمية, يتم استبدالها برؤية تعطي الأولوية للابتكار التكنولوجي والحرية المالية. هذا التغيير في الموقف لا يعكس فقط التأثير المتزايد لقطاع العملات المشفرة على الاقتصاد العالمي, ولكنه يشير أيضًا إلى توافق مع مبادئ اللامركزية والخصوصية الأساسية لمجتمع العملات المشفرة
البيتكوين بديل للنظام التقليدي
في الأسابيع الأخيرة, ترامب هدد بفرض ضريبة بنسبة 25% على المنتجات القادمة من المكسيك وكندا, بالإضافة إلى فرض رسوم إضافية بنسبة 10% على السلع المستوردة من الصين و25% على جميع واردات الصلب والألمنيوم الموجهة إلى الولايات المتحدة. تسببت هذه التدابير الحمائية في خلق حالة من عدم اليقين في الأسواق العالمية, يؤثر بشكل خاص على الأصول التي تعتبر عالية المخاطر. ارتفاع تكاليف التجارة يميل إلى الضغط على التضخم وإحباط الاستثمارات, إنشاء بيئة تحدي
يبرز البيتكوين كأصل موثوق في ظل هذه التقلبات. بينما تتكبد الأسواق المالية حول العالم خسائر كبيرة, لقد ظل البيتكوين مستقراً تقريباً, تعزيز دورها كملاذ آمن في أوقات عدم الاستقرار الاقتصادي. تظهر هذه المرونة النضج المتزايد للأصل الرقمي وقدرته على جذب المستثمرين الباحثين عن الحماية من عدم اليقين في السوق التقليدي, يؤكد لويس باريرا, الرئيس التنفيذي لبياپا
في ظل هذا السيناريو من التغيرات الجذرية في السياسات الاقتصادية والتنظيمية, الإدارة الجديدة لترامب قد اتخذت موقفًا أكثر دعمًا للابتكار في قطاع العملات المشفرة. تظهر الأوامر التنفيذية الأخيرة التي وقعها الرئيس جهدًا واضحًا لإعادة تشكيل التنظيمات الحالية وتحفيز نمو سوق الأصول الرقمية في الولايات المتحدة. تُشير هذه التحوّلات المؤيدة للعملات المشفرة إلى بداية مرحلة جديدة للقطاع, التي أصبحت الآن تتمتع ببيئة أكثر ملاءمة لتطوير التقنيات المالية اللامركزية ومشاركة كبار المستثمرين المؤسسيين
الأوامر التنفيذية والإصلاح التنظيمي
أدى الولاية الثانية لدونالد ترامب إلى إعادة تشكيل عميقة في السياسة التنظيمية للولايات المتحدة فيما يتعلق بالنظام البيئي للعملات المشفرة. تُشير هذه التحول إلى انقطاع مع النهج التقييدي لإدارة بايدن, إقامة نموذج جديد ي prioritizes الابتكار والحرية المالية في القطاع
أمران تنفيذيان يؤثران بشكل كبير على قطاع العملات المشفرة والبيتكوين وقعهما ترامب في يناير ويمثلان الخطوات الأولى الملموسة في هذا التغيير. الأولى منها ألغت الأمر التنفيذي 14067 لإدارة بايدن, الذي فرض قيودًا على قطاع العملات المشفرة وعزز تطوير عملة رقمية للبنك المركزي. في مكانه, تم وضع سياسة مؤيدة للعملات المشفرة, يحظر بشكل صريح إنشاء العملات الرقمية للبنك المركزي ويؤسس "مجموعة عمل رئاسية حول أسواق الأصول الرقمية". بالإضافة إلى ذلك, حدد ترامب أن جميع الوكالات الفيدرالية يجب أن تراجع تنظيماتها بشأن الأصول المشفرة في غضون 30 إلى 60 يومًا. هذا الأمر يحمي أيضًا الحق في الحفظ الذاتي وتعدين البيتكوين
ركز الأمر التنفيذي الثاني على إلغاء SAB 121, إلغاء متطلبات أن تشمل البنوك والمؤسسات المالية الأصول المشفرة المحتفظ بها في ميزانياتها العمومية. تزيل هذه التدبير أحد العوائق الرئيسية لدخول المؤسسات المالية التقليدية إلى سوق العملات المشفرة, مما يسمح بتوفير أكبر للخدمات الحفظ والمنتجات المتعلقة بالأصول الرقمية
حظر العملات الرقمية للبنوك المركزية
قرار ترامب بحظر تطوير العملات الرقمية للبنك المركزي بشكل صريح يمثل انقطاعًا جذريًا مع الإدارة السابقة. يمنع الأمر التنفيذي الجديد الوكالات الحكومية من الترويج أو إصدار العملات الرقمية للبنك المركزي, ولكنه يحدد أيضًا الإنهاء الفوري لأي مشروع مرتبط بهذه العملات الرقمية الحكومية
تم الاحتفال بهذا الإجراء على نطاق واسع من قبل مجتمع العملات المشفرة, التي ترى العملات الرقمية للبنك المركزي كأداة لمراقبة الدولة والسيطرة الحكومية على المعاملات المالية الفردية. تحظر هذه الرؤية السياسية التي تقدر الخصوصية المالية, سيادة الدولار واللامركزية, مبادئ متوافقة مع فلسفة البيتكوين والعملات المشفرة بشكل عام
صناديق الاستثمار المتداولة تقود السوق
تجاوزت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين التي تم إطلاقها العام الماضي توقعات السوق. وصل حجم IBIT من بلاك روك و FBTC من فيديليتي إلى 4,5 مليارات دولار في اليوم الأول من التداول. في غضون 11 شهرًا فقط, جمع IBIT ما مجموعه 50 مليار دولار من الأصول, تحطيم الأرقام القياسية وتسليط الضوء على الطلب المتزايد على المنتجات المنظمة في نظام بيتكوين البيئي
في السوق البرازيلية لصناديق المؤشرات المتداولة في البورصة, من بين عشرة صناديق استثمار متداولة (ETFs) التي حققت أعلى عائد للمستثمرين في عام 2024, سبعة تتعلق بالأصول المشفرة وشبكات البلوكشين, ثانياستطلاعمن كوانتم فاينانس
تلعب صناديق الاستثمار المتداولة دورًا حاسمًا في تعزيز شعبية سوق العملات المشفرة من خلال تبسيط الوصول إلى هذه الأصول. إنهم يقضون على تعقيد حراسة العملات المشفرة, السماح بالتعرض للتقدير دون القلق بشأن الأمان والتخزين, جعل الاستثمار أكثر سهولة وجاذبية. تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة خطوة أولى مثيرة للاهتمام, من الأفضل دائمًا تذكر أنهم لا يمنحون الوصول إلى خاصية أساسية من البيتكوين: إمكانية الفرد في القيام بحفظه الخاص. من خلال الحفظ الذاتي يتمكن الأفراد من ضمان سيادتهم المالية.”, يؤكد كايو ليتا, رئيس قسم البحث في بيبا
"بيتكوين" النظام المالي
نمو صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين لا يمثل فقط استحواذًا من قبل النظام المالي التقليدي, ولكن أيضًا "بيتكوين" لهذا النظام. منتجات مثل صناديق الاستثمار المتداولة المسماة بـ BTC, صناديق الاستثمار المتداولة للشركات التي اعتمدت "معيار البيتكوين" والسندات الموجهة لشراء البيتكوين هي أمثلة على هذا التكامل
السوق يتكيف مع منطق ومبادئ البيتكوين, تحويل ديناميكياتك التقليدية. هذه مجرد المرحلة الأولية من تغيير قد يعيد تعريف أسس السوق المالية العالمية
