لمن يفكر في الاستثمار, فهم كيف يمكن لأنواع مختلفة من المؤسسات المالية أن تساعد في تحقيق أهدافك أمر بالغ الأهمية. بنوك, تعمل شركات الوساطة والمكاتب العائلية بطرق مختلفة, تأثير على الاستثمارات بطرق متنوعة
التغييرات الأخيرة في السوق
في عام 2020, في السوق الأمريكية, كانت التعويضات المعتمدة على الرسوم تمثل 66% من نماذج الدفع, بينما كانت العمولات تبلغ 27%, و تعويض الاستشارة (ساعة, ضريبة, دقيق, إلخ.) كانت تساوي 6%. في عام 2023, ارتفعت الأتعاب القائمة على الرسوم إلى 83%, بينما انخفضت العمولات إلى 8% وظلت التعويضات عن الاستشارات عند 8%. تُعبر هذه التغييرات عن تفضيل واضح للنماذج التي تتماشى أكثر مع مصالح المستثمرين
من المهم ملاحظة أن هذه الاتجاهات بدأت أيضًا تبرز في البرازيل, الذي بلغ إجمالي 5 ريالات,٧ تريليونات في الاستثمارات في عام ٢٠٢٣, تشير إلى حركة نحو نماذج أكثر شفافية وتعزز التوافق الأفضل مع رغبات العملاء على المدى الطويل
نماذج التعويض وصراعات المصالح تقدم البنوك التقليدية منتجات خاصة بها وتعتمد تعويضاتها على العمولات, ما الذي يمكن أن يولد تضارب المصالح عند إعطاء الأولوية للمنتجات الأكثر ربحية للمؤسسة. تعمل شركات الوساطة والوكلاء المستقلون للاستثمار (AAIs) أيضًا على أساس الرسوم والعمولات, الحفاظ على صراعات مماثلة. مكاتب العائلات, من ناحية أخرى, يتبنون نهجًا مخصصًا مع تعويض يعتمد على الرسوم الثابتة, إزالة تضارب المصالح ومواءمة خدماتك مع أهداف وملف المخاطر للعملاء
أهمية الاختيار الصحيح
دانيال مازا, خبير في التخطيط المالي وشريك مؤسس في MZM Wealth, يؤكد على أنه من الضروري أن يفهم المستثمرون الفروق بين نماذج الاستشارة المالية لاتخاذ قرارات مستنيرة. يمكن أن تؤثر تضارب المصالح في النماذج التقليدية سلبًا على النتائج, تسليط الضوء على أهمية البحث عن بدائل شفافة وموضوعية, يقول
مازا يشير أيضًا إلى أن المكاتب العائلية تقدم خدمات تتجاوز الاستثمارات التقليدية, التخطيط الوراثي والاستشارات القانونية والضريبية, ما يمكن أن يكون ميزة كبيرة للعائلات ذات الدخل المرتفع
فهم الخيارات المتاحة
بالنسبة للمستثمرين, من الضروري فهم النماذج المختلفة للاستشارات المالية المتاحة. البنوك تركز على المنتجات الخاصة والمفوضة, تقدم شركات الوساطة وAAIs منتجات على الرف مع عمولات, بينما تستخدم الاستشارات المستقلة منصات تركز على الاستثمارات بنموذج رسوم ثابتة, إزالة تضارب المصالح. اختيار النموذج الصحيح يمكن أن يكون حاسماً للنجاح المالي على المدى الطويل
عند تقييم خيارات الاستثمار, من الضروري أن نأخذ في الاعتبار ليس فقط إمكانيات العائد, ولكن أيضًا نماذج التعويض والصراعات المحتملة في المصالح. مكاتب العائلات, مع نهجها المخصص والمتماشي مع مصالح المستثمرين, تظهر كبديل واعد, خصوصًا لأولئك الذين يبحثون عن خدمة أكثر شمولاً وشفافية
