في البرازيل، حيث تمثل الشركات الصغيرة والمتوسطة 99٪ من الشركات وتشكل أكثر من نصف الوظائف الرسمية، لا يزال الوصول إلى الائتمان أحد أكبر التحديات للأعمال. المشكلة ليست جديدة، لكنها تظل حاجزًا غير مرئي يخنق الفرص، ويحد من الاستثمارات، ويقلل من إمكانات النمو.
وفقًا لبيانات SEBRAE، هناك 6.4 مليون منشأة في البلاد، ومن هذا المجموع، أكثر من 6 ملايين هي شركات صغيرة ومتوسطة. لكن، في الممارسة العملية، تواجه معظم هذه الشركات سوقًا مالية مصممة لخدمة الشركات الكبرى، وليس رواد الأعمال الصغار.
الشخص الذي يعلق على الموضوع هو الخبير غابرييل سيزار، الرئيس التنفيذي لشركة إم3 ليندينج، شركة التكنولوجيا المالية التي تسهل الوصول إلى الائتمان للشركات. يشير إلى بعض الصعوبات الرئيسية التي تواجهها الشركات الصغيرة والمتوسطة، مثل البيروقراطية، والمتطلبات الصارمة، ونقص السجل الائتماني، وهي حواجز تحد من نمو هذه الشركات. لكن لا تقلق، هناك بدائل لتجاوزها. تحقق من
1 – طلب الضمانات
متطلب الضمانات هو أحد أكبر التحديات التي تواجهها الشركات الصغيرة والمتوسطة في السعي للحصول على الائتمان. معظم هذه الشركات لا تمتلك أصولًا أو ممتلكات كافية لتقديمها للبنوك، مما يقيّد خيارات التمويل الخاصة بها ويجعل الائتمان غير متاح للأعمال، خاصة تلك التي في مرحلة التوطيد. يحد هذا السيناريو من نمو الشركات، حيث أنه بدون الوصول إلى الائتمان المناسب، تواجه صعوبات في الاستثمار في التوسع أو التحديث أو تحسين قدرتها التنافسية.
بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لأن الشركات الصغيرة والمتوسطة تعتبر أكثر خطورة بسبب طبيعتها وحجمها، فإن المؤسسات المالية تميل إلى طلب ضمانات أكثر قوة، مثل العقارات أو المعدات ذات القيمة العالية، والتي غالبًا لا تكون في متناول هذه الشركات. هذا يجعل العديد من رواد الأعمال خارج نطاق خطوط الائتمان التقليدية.
2 – سجل الائتمان
التحدي الكبير الآخر الذي تواجهه الشركات الصغيرة والمتوسطة هو غياب سجل ائتماني، وهو عامل يصعب الوصول إلى التمويلات. لبناء سمعة مالية جيدة، تحتاج الشركات إلى الحصول على ائتمان، ولكن بدون سجل سابق، غالبًا ما ترفض البنوك القروض. هذه الحلقة المفرغة تمنع نمو الأعمال الصغيرة، وتحد من فرص توسعها واستثمارها.
بالإضافة إلى ذلك، يواجه العديد من رواد الأعمال صعوبة في إثبات قدرتهم على الإدارة المالية وتحقيق الأرباح، وهما عاملان مهمان للحصول على الائتمان. وهكذا، فإن البدائل، مثل الائتمان الشخصي، غالبًا ما تكون أكثر تكلفة وليست مثالية لدعم النمو على المدى الطويل للشركة.
3 – عدم التنظيم المالي
كما أن عدم التنظيم المالي يمثل عائقًا عندما يتعلق الأمر بالبحث عن الائتمان. نقص المعلومات الدقيقة والمنظمة بشكل جيد يصعب على البنوك تحليل الصحة المالية للشركة. "بدون توازنات منظمة وتوثيق رسمي، العديد من الأعمال التجارية لا تستطيع حتى بدء طلب ائتمان. الصعوبة في الامتثال للمتطلبات البيروقراطية لا تؤخر العملية فحسب، بل تُحبط أيضًا رواد الأعمال، الذين ينتهون بفقدان الوقت والفرص"، يوضح سيزار.
لذلك، يجب ألا يُنظر إلى التنظيم المالي على أنه مجرد مسألة بيروقراطية، بل كأداة استراتيجية لنجاح الشركة. اعتماد ممارسات إدارة مالية جيدة، مثل الحفاظ على سجلات محاسبية دقيقة، وتخطيط التدفق النقدي، وتنظيم الالتزامات الضريبية، ضروري ليس فقط لتسهيل الوصول إلى الائتمان، ولكن أيضًا لضمان استدامة ونمو الأعمال على المدى الطويل.
4 – اختيار السطر الخاطئ
بالإضافة إلى ذلك، اختيار خط الائتمان الخطأ قد يتحول إلى فخ حقيقي. يحذر المدير التنفيذي من أن أسعار الفائدة المرتفعة والأطر الزمنية غير المتوافقة مع تدفق النقد غالبًا ما تؤدي إلى اختلال مالي أكثر حدة للشركات الصغيرة والمتوسطة. بالنسبة لأولئك الذين يواجهون بالفعل صعوبات، مثل الديون المعلقة وسجل عدم السداد، يصبح التحدي أكبر بكثير. "الشركات التي تواجه مشاكل مالية تُعتبر عالية المخاطر، وغالبًا ما تكون استجابة البنوك دائمًا هي نفسها: الرفض"، تكمل.
بالإضافة إلى ذلك، تقدم العديد من المؤسسات المالية خطوط ائتمان تبدو مغرية للوهلة الأولى، لكنها مع مرور الوقت تتضح أنها ضارة. قد يؤدي نقص التحليل التفصيلي للملف المالي للشركة إلى ظروف دفع غير متوافقة مع قدرة الشركات الصغيرة والمتوسطة على توليد الإيرادات. هذا النقص في التخطيط المناسب قد يؤدي، في بعض الحالات، إلى إفلاس الشركات التي كانت في ظروف أخرى قادرة على التعافي.
المنصات تساعد في قيم أعلى وفوائد أقل
وبهذه الطريقة، فإن البدائل مثل الشركات التقنية المالية ومنصات الائتمان الرقمية تكتسب قوة. شركة M3 Lending، على سبيل المثال، تعتمد على نموذج الاتصال المباشر بين الشركات التي تحتاج إلى ائتمان والمستثمرين الذين يبحثون عن عائد. "معدلات الفائدة أقل بنسبة 22٪ من تلك التي يطبقها البنوك التقليدية، بالإضافة إلى عملية رقمية وبدون بيروقراطية"، يقول سيسار.
اقتراح الشركة الناشئة هو تحرير الائتمان للشركات الصغيرة والمتوسطة بطريقة سهلة وشفافة وأقل بيروقراطية. هدفنا هو منح الشركات الصغيرة والمتوسطة فرصة للنمو دون أن تكون رهينة لنظام غالبًا لا يراها كأولوية. تتيح التكنولوجيا ذلك، ونحن هنا لنبني هذه الجسور،" يختتم المدير التنفيذي.
تأسست في بيلو هوريزونتي (ماتو غروسو)، بدأت شركة M3 Lending عملياتها في عام 2021. تربط شركة التكنولوجيا المالية الشركات الصغيرة والمتوسطة الباحثة عن التمويل بالمستثمرين، وخاصة الأفراد، الذين يرغبون في تخصيص رأس مال لهذه الأعمال. فقط بمبلغ 250 ريال برازيلي، يمكن لأي مستثمر المشاركة في المنصة وتنويع استثماراته، وفي الوقت نفسه تعزيز نمو رواد الأعمال البرازيليين.
حاليًا، هناك أكثر من 2000 شخص متصلين بـ M3، سواء كمتلقين للقروض أو كمستثمرين، وفقًا لما ذكره المدير التنفيذي. إنه نموذج تمويل أكثر شمولية، يربط من جهة من يحتاج إلى رأس مال عامل، ومن جهة أخرى من يعتزم الاستثمار، مساهماً في نمو الشركات.
من بين الأسباب الرئيسية لطلب الائتمان، وفقًا للشركة، هي: شراء مخزونات جديدة (20٪)، افتتاح وحدات جديدة (25٪)، توسيع المنشآت (15٪)، وتوسيع العمليات (40٪). "هذا يُظهر أن الشركات تسعى للحصول على ائتمان للنمو وتقوية رأس المال العامل"، يبرز غابرييل سوزا سيسار، المدير التنفيذي لشركة M3.
وبهذه الطريقة، تتمكن شركة التكنولوجيا المالية من تقديم شروط ائتمانية أفضل - بما في ذلك مقارنة بالبنوك التقليدية. بالنسبة لنفس الحالة، يمكن أن يكون المبلغ المتاح أكثر من 50٪ أعلى مما ستقدمه مؤسسة مالية تقليدية، حسبما يوضح المدير التنفيذي.
