دمج معايير ESGالبيئة، الاجتماعية والحوكمةفي مراحل الالعناية الواجبة- التحقيق والتحليل العميق الذي يُجرى قبل إتمام عمليات الاندماج أو الاستحواذ أو الشراكات أو الاستثمارات - هو ممارسة حديثة نسبياً. ومع ذلك، فقد بدأ يكتسب مساحة بشكل خفيف في السنوات الأخيرة، مما يعكس القلق المتزايد للسوق بشأن المخاطر غير المالية التي تؤثر مباشرة على السمعة والاستدامة والقيمة على المدى الطويل للشركات.
أالعناية الواجبةظهر ESG كتطور عن التقليديالعناية الواجبةقانونية، محاسبية، عمالية، ضريبية ومالية. تعتمد على الضغوط التي يمارسها المستثمرون والمستهلكون والهيئات التنظيمية، التي تعتبر العوامل البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات معايير أساسية في تقييم المخاطر والفرص. وبالتالي، يعكس اعتماد الممارسة تغييرًا في النموذج العقلي: أصبح أداء ESG يُفهم ليس فقط كمزية تنافسية، بل كمتطلب لاستدامة الأعمال.
في الممارسة العملية، يتضمن العملية تقييم ما إذا كانت الشركة تلتزم بالقوانين البيئية وتتبع ممارسات مستدامة؛ التحقق من ظروف العمل والتنوع وحقوق الإنسان في سلسلة الإنتاج؛ وتحليل هياكل الحوكمة والشفافية والأخلاق ومكافحة الفساد. الهدف هو ضمان أن يكون العمل مسؤولًا ومرنًا، وحماية المستثمر من الالتزامات الخفية.
الخطوة الأولى لتحقيقالعناية الواجبةالـ ESG هو التخطيط وتحديد النطاق. هذا يعني تحديد أهداف الـالعناية الواجبةتحديد معايير ESG ذات الصلة وفقًا للقطاع والمنطقة وحجم الشركة؛ وتحديد من هم أعضاء الفريق المسؤول عن تنفيذ العمل. يمكن أن تتكون من موظفين داخليين وأيضًا من محترفين مرتبطين باستشارة متخصصة.
بعد ذلك، يجب جمع المعلومات، مع طلب مستندات وتقارير تتعلق بالسياسات البيئية (التراخيص، استخدام الموارد، الانبعاثات، النفايات، إدارة المخاطر البيئية، إلخ)، والاجتماعية (ممارسات العمل، التنوع، الصحة، السلامة، والعلاقات مع المجتمعات)، والحوكمة (هيكل الرقابة، الأخلاق،امتثالالشفافية ومكافحة الفساد. مع كل ذلك في اليد، من المهم التحدث مع قيادات الشركة المسؤولة عن ESG ومجالات المخاطر، وإذا أمكن، إجراء زيارات فنيةفي مكانهللتحقق من الممارسات والهياكل الفيزيائية.
بعد تقييم الامتثال للقوانين واللوائح، والتوافق مع المعايير الدولية (مثل GRI، SASB، TCFD، ومنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية) وتحديد المخاطر المحتملة (منخفضة، متوسطة، عالية) - بالإضافة إلى فرص التحسين - يجب البدء في إعداد تقرير مفصل. نيله، بالإضافة إلى جميع المعلومات التي تم جمعها، يجب أن تُقترح توصيات، مثل التدابير التصحيحية المحتملة؛ والبنود التعاقدية أو الضمانات المقترحة (إذا كانت عملية شركة).
لختام، يمكن وضع آليات لمراقبة ومتابعة تطور ESG داخل الشركة، مع إمكانية إجراء تدقيقات دورية أو مؤشرات أداء رئيسية (KPIs)مؤشرات الأداء الرئيسيةأومؤشرات الأداء الرئيسيةمستدامة. يساهم جميع العملية في جعل القرارات المتخذة أكثر اطلاعًا ودقة واستدامة، مع تقليل المخاطر القانونية والمالية وسمعة الشركة.
