ولا تزال أسعار الفائدة المرتفعة تشكل حجر عثرة أمام الشركات الصغيرة والمتوسطة التي تسعى للحصول على الائتمان في قطاع التجزئة

لا يزال الحصول على الائتمان أحد أكبر التحديات التي تواجه المؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم (SMEs) في البرازيل، خاصة في مواجهة ارتفاع الطلب على رأس المال العامل والاستثمارات في سوق تنافسية بشكل متزايد. 

والدليل على ذلك أنه في عام 2024، زاد الطلب على الائتمان التجاري، وبشكل كبير، خاصة بالنسبة للشركات الصغيرة والمتوسطة، التي سجلت زيادة قدرها 13.1% في الطلبات مقارنة بالعام السابق، وفقًا لمؤشر الطلب على الائتمان Serasa Experian.

بالإضافة إلى ذلك، فإن افتتاح 1.46 مليون شركة في الربع الثاني من عام 2024، وفقًا لنشرة خريطة الأعمال الصادرة عن الحكومة الفيدرالية، وإغلاق 830 ألف شركة في نفس الفترة، أي 11.7% فوق عام 2023، يعكس أيضًا ديناميكية السوق والقدرة التنافسية العالية و صعوبة الحفاظ على عمليات مستدامة دون سهولة الوصول إلى الموارد المالية.

ومن بين العوائق الرئيسية التي تواجهها أسعار الفائدة المرتفعة، مثل المتوسط الوطني البالغ 42.49% للمؤسسات الصغيرة في عام 2024، كما أن متطلبات الضمانات تجعل من الصعب الحصول على التمويل في البنوك التقليدية. ومن هناك ينشأ عدد من المشاكل الإضافية الأخرى، مثل ارتفاع معدلات التخلف عن السداد، والصعوبات البيروقراطية والقيود في تحليل الائتمان التقليدي.

وكان هذا السيناريو على وجه التحديد هو الذي حفز ظهور حلول مبتكرة في السوق المالية: الشركات التي تستخدم التكنولوجيا لتقديم نماذج أكثر سهولة وفعالية، مما يجعل الائتمان أكثر شمولا للشركات الصغيرة والمتوسطة.

ومن الأمثلة على ذلك شركة M3 Lending، من ولاية ميناس جيرايس، التي تقدم ائتمانًا بأسعار فائدة أقل بمقدار 22% من تلك التي تمارسها البنوك التقليدية، بالإضافة إلى توفير تجربة رقمية وغير بيروقراطية. “ مهمتنا هي تسهيل الوصول إلى الائتمان للشركات الموحدة بالفعل، مما يسمح لها بالاستثمار في مشاريع جديدة أو الاستفادة من الفرص المفيدة في سوق العملات الأجنبية، كما يوضح غابرييل سيزار، الرئيس التنفيذي للتكنولوجيا المالية.

تعمل المنصة بطريقة سريعة: تقوم الشركات المهتمة بإدخال بياناتها ومستنداتها عبر الإنترنت، وتقوم M3 بإجراء تحليل ائتماني مفصل. في حالة الموافقة، يتم تقديم العرض للمستثمرين، الذين لديهم ما يصل إلى سبعة أيام لاتخاذ قرار بشأن المساهمة. تتراوح المبالغ المتاحة من 50 ألف R$ إلى 500 ألف R$، بأسعار فائدة تبدأ من 1.4% شهريًا وشروط دفع تصل إلى 24 شهرًا.

ويشير قيصر إلى أن العديد من رواد الأعمال يتخلون عن أعمالهم بسبب الظروف غير المواتية التي تقدمها المؤسسات التقليدية. ويحذر من أن أسعار الفائدة المرتفعة والمتطلبات مثل ضمانات الأسهم تهدد قدرة الشركات الصغيرة على الاستمرار وتعرض الأصول الشخصية لرواد الأعمال في شركة” للخطر.

بالإضافة إلى الأسعار التنافسية، تسعى التكنولوجيا المالية إلى تحقيق التوازن بين العلاقة بين المخاطر والعائد، حيث تقدم متوسط ربحية يبلغ 2.8% شهريًا للمستثمرين. ويخلق هذا النموذج دورة إيجابية: يتمتع المستثمرون بعوائد أعلى من المتوسط، بينما تحصل الشركات على ائتمان ميسور التكلفة للنمو و تعزيز عملياتهم في مجال التعاون، يوضح الرئيس التنفيذي.

ومن خلال تسهيل الوصول إلى الائتمان، يمكن للشركات الصغيرة والمتوسطة الاستثمار في المشاريع التي توسع أعمالها وتولد تأثيرًا اقتصاديًا مباشرًا. ويقول سيزار إن هدفنا على وجه التحديد هو تعزيز تنمية هذه الشركات، التي تعتبر أساسية لنمو الاقتصاد البرازيلي. ويخلص إلى أنه في نهاية المطاف، فهم مسؤولون عن أكثر من 52% من الوظائف الرسمية في القطاع الخاص.